Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10ASE2

РОЛЬФ 1Р07

РОЛЬФ БО 001Р-07 · кривая выпусков эмитента

18,92%

доходность к погашению

дорого к группе-517 бп

Цена 102,60% 1030 ₽ с НКД

Купон 26,00% 12×/год

Погашение 21.01.2027 срок 0,3 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +643 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 96 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить РОЛЬФ 1Р07 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении6 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год67%

Ставка долга22,56% рынок 20,25%

2027

2028

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,50%

против 18,92% без поправки - риск дефолта съедает 42 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 42 бп Цена выхода 31 бп Премия за риск 570 бп

Параметры выпуска

Цена102,60%

Стакан102,41 / 102,60% спред 62 бп

Издержка входа≈ 93 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 030 ₽

Купон26,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽21,37

НКД, ₽3,56 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение21.01.2027 · 0,3 г

Дюрация0,3 г

Текущая доходность25,34%

Простая доходность17,24%

YTM к погашению18,92%

Доходность после налога14,91% / 14,31% при 15%

G-спред к ОФЗ+643 бп

Z-спред к ОФЗ+642 бп

Спред к свопам (I)+491 бп

Z-спред к свопам+491 бп

Оценка к аналогамДорого -517 бп к группе

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска1,6 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности41/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 27 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 65 вес 25%

Кредитное качество 22 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,9%

ставка на 0,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,9 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,9%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+21,6% +21,6% годовых

Изменение цены-4,3%

Купоны · 13 шт+25,8%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

23.10.202621,37 ₽

22.11.202621,37 ₽

22.12.202621,37 ₽

21.01.202721,37 ₽

Похожие выпуски

АЛЬЯНС 1P4

погаш. 01.2027 · BBB-

27,95%

ГЛОРАКС1Р3

погаш. 01.2027 · BBB+

19,21%

АПРИ 2Р2

погаш. 04.2027 · BBB-

38,96%

АйДиКоле07

погаш. 05.2027 · BBB-

20,00%

Джи-гр 2P6

погаш. 02.2027 · BBB+

19,92%

ЭталонФин3

погаш. 04.2027 · BBB+

25,52%

Найти похожие на карте рынка

РОЛЬФ 1Р07 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).