Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10G5G3

ДрктЛиз2Р7

ДиректЛизинг БО 002Р-07 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

31,61%

доходность к погашению

справедливо+226 бп

Цена 97,90% 986 ₽ с НКД

Купон 26,50% 12×/год

Погашение 23.08.2031 срок 4,9 г

Дюрация 1,7 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1713 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB АКРА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 28 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ДрктЛиз2Р7 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB · вероятность дефолта ≈ 3,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении925,9 млн ₽

Выпусков7

Гасить за год5%

Ставка долга22,48% рынок 30,35%

2027

2028

2029

2030

2031

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

28,37%

против 31,61% без поправки - риск дефолта съедает 324 бп

вероятность дефолта 3,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 324 бп Цена выхода 10 бп Премия за риск 1379 бп

Параметры выпуска

Цена97,90%

Стакан97,58 / 97,90% спред 19 бп

Издержка входа≈ 164 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)986 ₽

Купон26,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽21,78

НКД, ₽7,26 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение23.08.2031 · 4,9 г

Дюрация1,7 г

Текущая доходность27,07%

Простая доходность13,99%

YTM к погашению31,61%

Доходность после налога27,04% / 26,35% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)27,11%

G-спред к ОФЗ+1713 бп

Z-спред к ОФЗ+1661 бп

Оценка к аналогамСправедливо +226 бп

Кредитный рейтингBB АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска200,0 млн ₽

Лот1 шт

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1761 бп

Roll-down (год)+1,29%

Ожидаемый доход+32,9%

Запас прочности (breakeven)+2604 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

31,6%

ставка на 4,9 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 18,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 27,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Ближайшие купоны (8 из 60)

18.10.202621,78 ₽

17.11.202621,42 ₽

17.12.202621,05 ₽

16.01.202720,69 ₽

15.02.202720,33 ₽

17.03.202719,96 ₽

16.04.202719,60 ₽

16.05.202719,23 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ДрктЛиз2Р7 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).