Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10CU97

ЛТрейд1P12

Лизинг-Трейд 001P-12 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

27,65%

доходность к погашению

справедливо-102 бп

Цена 96,14% 966 ₽ с НКД

Купон 23,00% 12×/год

Погашение 31.08.2030 срок 3,9 г

Дюрация 2,4 г цена −1,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1251 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB+ Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 2497 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЛТрейд1P12 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB+ · вероятность дефолта ≈ 2%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,64 млрд ₽

Выпусков9

Гасить за год12%

Ставка долга16,93% рынок 33,91%

2027

2028

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

25,87%

против 27,65% без поправки - риск дефолта съедает 178 бп

вероятность дефолта 2%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 178 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 1069 бп

Параметры выпуска

Цена96,14%

Стакан95,96 / 96,15% спред 8 бп

Издержка входа≈ 99 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)966 ₽

Купон23,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽18,90

НКД, ₽4,41 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение31.08.2030 · 3,9 г

Дюрация2,4 г

Текущая доходность23,92%

Простая доходность22,09%

YTM к погашению27,65%

Доходность после налога23,73% / 23,14% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)23,84%

G-спред к ОФЗ+1251 бп

Z-спред к ОФЗ+1228 бп

Оценка к аналогамСправедливо -102 бп

Кредитный рейтингruBB+ Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска400,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности56/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 98 вес 30%

Запас прочности 57 вес 25%

Ликвидность 39 вес 25%

Кредитное качество 13 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1365 бп

Roll-down (год)+1,01%

Ожидаемый доход+28,66%

Запас прочности (breakeven)+1535 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

27,7%

ставка на 3,9 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 14,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 23,7%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+17,9% +18,0% годовых

Изменение цены-4,6%

Купоны · 12 шт+22,5%

Куплено 26.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 48)

21.10.202618,90 ₽

20.11.202618,90 ₽

20.12.202618,90 ₽

19.01.202718,90 ₽

18.02.202718,90 ₽

20.03.202718,90 ₽

19.04.202718,90 ₽

19.05.202718,90 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ЛТрейд1P12 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).