Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A107217

АРЕНЗА1Р03

АРЕНЗА-ПРО 001P-03 · кривая выпусков эмитента

Оферта 11.26

18,81%

по текущей ставке 20,00% годовых: купоны с 09.12.2026 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дорого к группе-576 бп

Цена 100,15% 1013 ₽ с НКД

Купон 20,00% 12×/год

Оферта 11.11.2026 до погашения 2,2 г

Дюрация 0,1 г цена −0,1% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +645 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB+ АКРА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 99 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АРЕНЗА1Р03 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (11.11.2026) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,41 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год62%

Ставка долга18,31% рынок 18,42%

2026

2027

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,52%

против 18,81% без поправки - риск дефолта съедает 29 бп

вероятность дефолта 0,35%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 29 бп Цена выхода 55 бп Премия за риск 561 бп

Параметры выпуска

Цена100,15%

Стакан100,02 / 100,15% спред 110 бп

Издержка входа≈ 65 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 15:00

Цена ₽ (с НКД)1 013 ₽

Купон20,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,99

НКД, ₽11,51 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение21.11.2028 · 2,2 г

Оферта11.11.2026

Дюрация0,1 г

Текущая доходность19,97%

Простая доходность17,17%

YTM к оферте (YTW)18,81%

YTM к погашению21,83%

Доходность после налога14,58% / 13,94% при 15%

G-спред к ОФЗ+645 бп

Z-спред к ОФЗ+645 бп

Спред к свопам (I)+482 бп

Z-спред к свопам+482 бп

Оценка к аналогамДорого -576 бп к группе

Кредитный рейтингBBB+ АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска300,0 млн ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,8%

ставка на 0,1 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,8 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+20,9% +21,0% годовых

Изменение цены+1,1%

Купоны · 12 шт+19,8%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 26)

08.10.202616,99 ₽

08.11.202616,99 ₽

09.12.202616,99 ₽

09.01.202716,99 ₽

09.02.202716,99 ₽

12.03.202716,99 ₽

12.04.202716,99 ₽

13.05.202716,99 ₽

Похожие выпуски

АПРИ 2Р2

погаш. 04.2027 · BBB-

погаш. 01.2027 · BBB-

28,34%

ГЛОРАКС1Р3

погаш. 01.2027 · BBB+

18,96%

ПР-Лиз 2P1

погаш. 08.2029 · BBB+

21,37%

АйДиКоле07

погаш. 05.2027 · BBB-

20,81%

Найти похожие на карте рынка

АРЕНЗА1Р03 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).