Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10BQ60

РОЛЬФ 1Р08

РОЛЬФ БО 001Р-08 · кривая выпусков эмитента

20,27%

доходность к погашению

дорого к группе-496 бп

Цена 104,19% 1044 ₽ с НКД

Купон 25,50% 12×/год

Погашение 23.05.2027 срок 0,7 г

Дюрация 0,6 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +727 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 70 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить РОЛЬФ 1Р08 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении6 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год67%

Ставка долга22,56% рынок 20,25%

2027

2028

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,84%

против 20,27% без поправки - риск дефолта съедает 43 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 43 бп Цена выхода 19 бп Премия за риск 665 бп

Параметры выпуска

Цена104,19%

Стакан103,96 / 104,19% спред 38 бп

Издержка входа≈ 110 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 044 ₽

Купон25,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽20,96

НКД, ₽2,10 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение23.05.2027 · 0,7 г

Дюрация0,6 г

Текущая доходность24,47%

Простая доходность18,25%

YTM к погашению20,27%

Доходность после налога16,44% / 15,87% при 15%

G-спред к ОФЗ+727 бп

Z-спред к ОФЗ+722 бп

Спред к свопам (I)+625 бп

Z-спред к свопам+624 бп

Оценка к аналогамДорого -496 бп к группе

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска1,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности36/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 17 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 54 вес 25%

Кредитное качество 22 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

20,3%

ставка на 0,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 7,3 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 16,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+20,2% +20,3% годовых

Изменение цены-3,1%

Купоны · 12 шт+23,3%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

25.10.202620,96 ₽

24.11.202620,96 ₽

24.12.202620,96 ₽

23.01.202720,96 ₽

22.02.202720,96 ₽

24.03.202720,96 ₽

23.04.202720,96 ₽

23.05.202720,96 ₽

Похожие выпуски

АйДиКол1P4

погаш. 05.2029 · BBB-

погаш. 09.2027 · BBB-

37,67%

МВ ФИН 1Р6

погаш. 04.2027 · BBB-

32,96%

ЭталонФин3

погаш. 04.2027 · BBB+

25,52%

Уралкуз1Р1

погаш. 07.2027 · BBB+

25,53%

Найти похожие на карте рынка

РОЛЬФ 1Р08 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).