Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EXS4

Агроклуб 1

АГРОКЛУБ БО-01

33,25%

доходность к погашению

справедливо-56 бп

Цена 92,82% 934 ₽ с НКД

Купон 25,00% 12×/год

Погашение 07.04.2029 срок 2,5 г

Дюрация 1,9 г цена −1,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1848 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск B+ АКРА · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Агроклуб 1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента B+ · вероятность дефолта ≈ 8%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении95,8 млн ₽

Выпусков1

Гасить за год0%

Ставка долга25,00% рынок 33,25%

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

25,77%

против 33,25% без поправки - риск дефолта съедает 748 бп

вероятность дефолта 8%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 748 бп Цена выхода 7 бп Премия за риск 1093 бп

Параметры выпуска

Цена92,82%

Стакан92,97 / 93,23% спред 14 бп

Издержка входа≈ 140 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)934 ₽

Купон25,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽20,55

НКД, ₽5,48 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение07.04.2029 · 2,5 г

Дюрация1,9 г

Текущая доходность26,93%

Простая доходность29,82%

YTM к погашению33,25%

Доходность после налога28,48% / 27,76% при 15%

G-спред к ОФЗ+1848 бп

Z-спред к ОФЗ+1824 бп

Оценка к аналогамСправедливо -56 бп

Кредитный рейтингB+ АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска95,8 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности44/100

Риск стрессавысокий 76/100

доходность 33.1% — выше типичной для рынка+25

цена за месяц -9.8%+20

размах цены за месяц 14.3% — котировка нестабильна+15

доходность за месяц выросла на 707 бп+10

цена 93.0% номинала — торгуется с дисконтом+6

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 91 вес 25%

Ликвидность 23 вес 25%

Кредитное качество 2 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1925 бп

Roll-down (год)+1,26%

Ожидаемый доход+34,51%

Запас прочности (breakeven)+2472 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

33,3%

ставка на 2,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 20,2 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 28,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+3,0%

Изменение цены-7,2%

Купоны · 5 шт+10,3%

Куплено 23.04.2026, удержано до 24.09.2026 (0,4 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 31)

20.10.202620,55 ₽

19.11.202620,55 ₽

19.12.202620,55 ₽

18.01.202720,55 ₽

17.02.202720,55 ₽

19.03.202720,55 ₽

18.04.202720,55 ₽

18.05.202720,55 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Агроклуб 1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).