Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EPV4

СИМПЛСК1Р2

СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ 001Р-02

Оферта 03.28

28,57%

по текущей ставке 21,00% годовых: купоны с 15.04.2028 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+382 бп

Цена 94,43% 947 ₽ с НКД

Купон 21,00% 12×/год

Оферта 21.03.2028 до погашения 9,4 г

Дюрация 1,3 г цена −1,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1457 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB-(RU) АКРА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СИМПЛСК1Р2 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (21.03.2028) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB- · вероятность дефолта ≈ 0,90%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,2 млрд ₽

Выпусков2

Гасить за год42%

Ставка долга19,33% рынок 28,45%

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

27,76%

против 28,57% без поправки - риск дефолта съедает 81 бп

вероятность дефолта 0,90%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 81 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 1375 бп

Параметры выпуска

Цена94,43%

Стакан94,40 / 94,43% спред 2 бп

Издержка входа≈ 16 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)947 ₽

Купон21,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽17,26

НКД, ₽2,88 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение03.02.2036 · 9,4 г

Оферта21.03.2028

Дюрация1,3 г

Текущая доходность22,24%

Простая доходность25,94%

YTM к оферте (YTW)28,57%

YTM к погашению24,89%

Доходность после налога24,52% / 23,90% при 15%

G-спред к ОФЗ+1457 бп

Z-спред к ОФЗ+1442 бп

Спред к свопам (I)+1441 бп

Z-спред к свопам+1436 бп

Оценка к аналогамСправедливо +382 бп

Кредитный рейтингBBB-(RU) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска700,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности56/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 66 вес 30%

Запас прочности 95 вес 25%

Ликвидность 36 вес 25%

Кредитное качество 17 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1445 бп

Roll-down (год)+1,42%

Ожидаемый доход+29,87%

Запас прочности (breakeven)>3000 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

28,6%

ставка на 1,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 15,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 24,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+5,9%

Изменение цены-4,6%

Купоны · 6 шт+10,4%

Куплено 27.03.2026, удержано до 24.09.2026 (0,5 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 114)

23.10.202617,26 ₽

22.11.202617,26 ₽

22.12.202617,26 ₽

21.01.202717,26 ₽

20.02.202717,26 ₽

22.03.202717,26 ₽

21.04.202717,26 ₽

21.05.202717,26 ₽

Похожие выпуски

ПР-Лиз 2P3

погаш. 07.2035 · BBB+

26,40%

ПР-Лиз 3P2

погаш. 05.2036 · BBB+

Найти похожие на карте рынка

СИМПЛСК1Р2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).