Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A0JWB59

Держава 03

АКБ "Держава" 03

13,86%

доходность к погашению

бумага почти не торгуется - доходность может быть неактуальной

Цена 108,33% 1090 ₽ с НКД

Купон 15,00% 2×/год

Погашение 29.02.2036 срок 9,4 г

Дюрация 5,5 г цена −4,8% на +1 п.п. ставки

Кредитный риск BBB НКР · умеренный

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Держава 03 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении500,0 млн ₽

Выпусков1

Гасить за год0%

Ставка долга15,00% рынок 13,87%

2036

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

13,45%

против 13,86% без поправки - риск дефолта съедает 41 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Параметры выпуска

Цена108,33%

Стакан100,03 / 149,93% рынка нет: стороны разошлись на 49,9% номинала

Цена ₽ (с НКД)1 090 ₽

Купон15,00% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽74,79

НКД, ₽6,99 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение29.02.2036 · 9,4 г

Дюрация5,5 г

Текущая доходность13,85%

Простая доходность12,95%

YTM к погашению13,86%

Доходность после налога11,89% / 11,59% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)11,89%

Спредыне показаны - цена не подтверждена торгами: оборота по выпуску мало, торги редкие или последняя сделка ушла от средневзвешенной цены дня - спред считался бы из случайной котировки

Кредитный рейтингBBB НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска500,0 млн ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

13,9%

ставка на 9,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 0,9 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 11,9%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+4,5% +4,6% годовых

Изменение цены-9,0%

Купоны · 2 шт+13,5%

Куплено 25.09.2025, удержано до 11.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 19)

12.03.202774,79 ₽

10.09.202774,79 ₽

10.03.202874,79 ₽

08.09.202874,79 ₽

09.03.202974,79 ₽

07.09.202974,79 ₽

08.03.203074,79 ₽

06.09.203074,79 ₽

Похожие выпуски

ПР-Лиз 3P2

погаш. 05.2036 · BBB+

24,07%

ЭталонФин1

погаш. 02.2038 · BBB+

29,46%

СИМПЛСК1Р2

погаш. 02.2036 · BBB-

28,57%

ПР-Лиз 2P3

погаш. 07.2035 · BBB+

26,49%

Найти похожие на карте рынка

Держава 03 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).