Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FLH9

ПР-Лиз 3P2

ПР-Лизинг 003Р-02 · ПР-Лизинг: другие выпуски

Оферта 01.29

24,06%

по текущей ставке 20,00% годовых: купоны с 22.02.2029 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-144 бп

Цена 96,72% 979 ₽ с НКД

Купон 20,00% 12×/год

Оферта 26.01.2029 до погашения 9,6 г

Дюрация 1,8 г цена −1,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +935 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB+(RU) АКРА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · ПР-Лизинг. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 748 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ПР-Лиз 3P2 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (26.01.2029) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении6,25 млрд ₽

Выпусков4 +1 валютных

Гасить за год60%

Ставка долга19,24% рынок 24,69%

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

23,76%

против 24,06% без поправки - риск дефолта съедает 30 бп

вероятность дефолта 0,35%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 30 бп Цена выхода 6 бп Премия за риск 899 бп

Параметры выпуска

Цена96,72%

Стакан96,71 / 96,91% спред 11 бп

Издержка входа≈ 103 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)979 ₽

Купон20,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,44

НКД, ₽12,06 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение16.05.2036 · 9,6 г

Оферта26.01.2029

Дюрация1,8 г

Текущая доходность20,68%

Простая доходность21,79%

YTM к оферте (YTW)24,06%

YTM к погашению22,89%

Доходность после налога20,59% / 20,07% при 15%

G-спред к ОФЗ+935 бп

Z-спред к ОФЗ+914 бп

Оценка к аналогамСправедливо -144 бп

Кредитный рейтингBBB+(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска1 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности49/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 73 вес 25%

Ликвидность 40 вес 25%

Кредитное качество 27 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1007 бп

Roll-down (год)+1,45%

Ожидаемый доход+25,52%

Запас прочности (breakeven)+1712 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

24,1%

ставка на 2,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 11,1 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 20,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+1,5%

Изменение цены-1,9%

Купоны · 2 шт+3,3%

Куплено 08.07.2026, удержано до 24.09.2026 (0,2 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 118)

06.10.202616,44 ₽

05.11.202616,44 ₽

05.12.202616,44 ₽

04.01.202716,44 ₽

03.02.202716,44 ₽

05.03.202716,44 ₽

04.04.202716,44 ₽

04.05.202716,44 ₽

Похожие выпуски

ЭталонФин1

погаш. 02.2038 · BBB+

29,46%

СИМПЛСК1Р2

погаш. 02.2036 · BBB-

Найти похожие на карте рынка

ПР-Лиз 3P2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).