Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10EPT8

ДрктЛиз2Р6

ДиректЛизинг БО 002Р-06 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

30,55%

доходность к погашению

справедливо+108 бп

Цена 96,20% 869 ₽ с НКД

Купон 24,50% 12×/год

Погашение 01.03.2031 срок 4,4 г

Дюрация 1,6 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1616 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB АКРА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 79 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ДрктЛиз2Р6 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB · вероятность дефолта ≈ 3,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении925,9 млн ₽

Выпусков7

Гасить за год5%

Ставка долга22,48% рынок 30,35%

2027

2028

2029

2030

2031

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

27,35%

против 30,55% без поправки - риск дефолта съедает 320 бп

вероятность дефолта 3,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 320 бп Цена выхода 6 бп Премия за риск 1290 бп

Параметры выпуска

Цена96,20%

Стакан95,99 / 96,20% спред 13 бп

Издержка входа≈ 109 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)869 ₽

Купон24,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽18,12

НКД, ₽3,02 на 28.09.2026

Номинал900 ₽

Погашение01.03.2031 · 4,4 г

Дюрация1,6 г

Текущая доходность25,47%

Простая доходность13,75%

YTM к погашению30,55%

Доходность после налога26,24% / 25,59% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)26,38%

G-спред к ОФЗ+1616 бп

Z-спред к ОФЗ+1563 бп

Оценка к аналогамСправедливо +108 бп

Кредитный рейтингBB АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска180,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности60/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 91 вес 30%

Запас прочности 92 вес 25%

Ликвидность 32 вес 25%

Кредитное качество 9 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1655 бп

Roll-down (год)+1,34%

Ожидаемый доход+31,89%

Запас прочности (breakeven)+2620 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

30,6%

ставка на 4,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 17,5 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 26,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+8,7%

Цена и возврат номинала-2,9%

Купоны · 6 шт+11,6%

Погашено номинала100 ₽ на бумагу

Куплено 27.03.2026, удержано до 24.09.2026 (0,5 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 54)

23.10.202618,12 ₽

22.11.202617,78 ₽

22.12.202617,45 ₽

21.01.202717,11 ₽

20.02.202716,77 ₽

22.03.202716,44 ₽

21.04.202716,10 ₽

21.05.202715,77 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ДрктЛиз2Р6 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).