Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10DDG3

Динтег01

Динтег БО-01

Оферта 11.27

32,07%

по текущей ставке 28,00% годовых: купоны с 01.12.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-190 бп

Цена 99,30% 1009 ₽ с НКД

Купон 28,00% 12×/год

Оферта 11.11.2027 до погашения 2,1 г

Дюрация 1,0 г цена −0,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1847 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск B- АКРА · высокий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Динтег01 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (11.11.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента B- · вероятность дефолта ≈ 15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении250,0 млн ₽

Выпусков1

Гасить за год0%

Ставка долга28,00% рынок 31,88%

2027

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,81%

против 32,07% без поправки - риск дефолта съедает 1426 бп

вероятность дефолта 15%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 1426 бп Цена выхода 5 бп Премия за риск 416 бп

Параметры выпуска

Цена99,30%

Стакан99,20 / 99,30% спред 10 бп

Издержка входа≈ 50 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 009 ₽

Купон28,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽23,01

НКД, ₽16,11 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение26.10.2028 · 2,1 г

Оферта11.11.2027

Дюрация1,0 г

Текущая доходность28,20%

Простая доходность27,68%

YTM к оферте (YTW)32,07%

YTM к погашению32,47%

Доходность после налога27,16% / 26,42% при 15%

G-спред к ОФЗ+1847 бп

Z-спред к ОФЗ+1835 бп

Спред к свопам (I)+1800 бп

Z-спред к свопам+1797 бп

Оценка к аналогамСправедливо -190 бп

Кредитный рейтингB- АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска250,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности43/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 69 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 39 вес 25%

Кредитное качество 0 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

32,1%

ставка на 1,1 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 19,1 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 27,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+21,9% +25,7% годовых

Изменение цены-1,0%

Купоны · 10 шт+23,0%

Куплено 11.11.2025, удержано до 24.09.2026 (0,9 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 26)

07.10.202623,01 ₽

06.11.202623,01 ₽

06.12.202623,01 ₽

05.01.202723,01 ₽

04.02.202723,01 ₽

06.03.202723,01 ₽

05.04.202723,01 ₽

05.05.202723,01 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Динтег01 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).