Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10DBS2

ЭНИКА 1Р07

ЭНЕРГОНИКА 001Р-07 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

28,54%

доходность к погашению

справедливо+295 бп

Цена 95,57% 957 ₽ с НКД

Купон 23,00% 12×/год

Погашение 05.10.2030 срок 4,0 г

Дюрация 1,9 г цена −1,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1374 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB НКР · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 37 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЭНИКА 1Р07 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,04 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год2%

Ставка долга23,85% рынок 29,94%

2027

2028

2029

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

28,09%

против 28,54% без поправки - риск дефолта съедает 45 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 45 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 1329 бп

Параметры выпуска

Цена95,57%

Стакан95,56 / 95,57% спред 1 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)957 ₽

Купон23,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽18,90

НКД, ₽1,26 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение05.10.2030 · 4,0 г

Дюрация1,9 г

Текущая доходность24,07%

Простая доходность17,59%

YTM к погашению28,54%

Доходность после налога24,54% / 23,93% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)24,69%

G-спред к ОФЗ+1374 бп

Z-спред к ОФЗ+1337 бп

Оценка к аналогамСправедливо +295 бп

Кредитный рейтингBBB НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска300,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности56/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 73 вес 30%

Запас прочности 85 вес 25%

Ликвидность 32 вес 25%

Кредитное качество 22 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1454 бп

Roll-down (год)+1,35%

Ожидаемый доход+29,89%

Запас прочности (breakeven)+1995 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

28,5%

ставка на 4,0 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 15,5 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 24,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+14,4% +16,1% годовых

Изменение цены-4,5%

Купоны · 10 шт+18,9%

Куплено 31.10.2025, удержано до 24.09.2026 (0,9 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 49)

26.10.202618,90 ₽

25.11.202618,90 ₽

25.12.202618,90 ₽

24.01.202718,90 ₽

23.02.202718,90 ₽

25.03.202718,90 ₽

24.04.202717,01 ₽

24.05.202717,01 ₽

Похожие выпуски

iВУШ 1P6

погаш. 04.2029 · BBB+

25,19%

АЛЬЯНС 1P9

погаш. 03.2029 · BBB-

29,49%

ЭталонФин5

погаш. 03.2029 · BBB+

Найти похожие на карте рынка

ЭНИКА 1Р07 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).