Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10C618

Магнит4P08

Магнит ПАО БО-004Р-08

14,83%

доходность к погашению

дорого к группе-156 бп

Цена 100,93% 1014 ₽ с НКД

Купон 14,95% 12×/год

Погашение 12.09.2027 срок 1,0 г

Дюрация 0,9 г цена −0,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +134 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA+(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Магнит4P08 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA+ · вероятность дефолта ≈ 0,03%/год

Altman Z″ 3,51 · Безопасная

баланс эмитента · РСБУ 2025

4,0 21 3,5 22 6,8 23 7,5 24 3,5 25

за 2021-2025 изменение -0,44, устойчивого тренда нет

Покрытие процентов0,0×

Обязательства к капиталу1,8×

Рентабельность продаж-212,3%

Отчётность РСБУ эмитента за 2025. У холдингов такая отчётность standalone: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании о группе говорят мало.

Вердикт: Показатели баланса (Altman Z″) согласуются с кредитным рейтингом.

Долг эмитента в обращении

В обращении388,55 млрд ₽

Выпусков9

Гасить за год23%

Ставка долга14,88% рынок 14,69%

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,81%

против 14,83% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,03%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 132 бп

Параметры выпуска

Цена100,93%

Стакан100,92 / 100,93% спред 1 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 014 ₽

Купон14,95% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽12,29

НКД, ₽4,51 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение12.09.2027 · 1,0 г

Дюрация0,9 г

Текущая доходность14,81%

Простая доходность13,79%

YTM к погашению14,83%

Доходность после налога12,58% / 12,24% при 15%

G-спред к ОФЗ+134 бп

Z-спред к ОФЗ+127 бп

Спред к свопам (I)+76 бп

Z-спред к свопам+76 бп

Оценка к аналогамДорого -156 бп к группе

Кредитный рейтингAA+(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска75 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности67/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 72 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 73 вес 25%

Кредитное качество 73 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,8%

ставка на 1,0 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,8 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+14,2% +14,3% годовых

Изменение цены-0,3%

Купоны · 12 шт+14,6%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 12)

17.10.202612,29 ₽

16.11.202612,29 ₽

16.12.202612,29 ₽

15.01.202712,29 ₽

14.02.202712,29 ₽

16.03.202712,29 ₽

15.04.202712,29 ₽

15.05.202712,29 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Магнит4P08 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).