Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A104XR2

Автодор3Р2

Автодор ГК БО-003Р-02 · Автодор: другие выпуски

15,75%

доходность к погашению

справедливо-86 бп

Цена 96,86% 986 ₽ с НКД

Купон 10,65% 2×/год

Погашение 01.07.2027 срок 0,8 г

Дюрация 0,7 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +252 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков · Автодор. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 409 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Автодор3Р2 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении85,67 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год53%

Ставка долга9,69% рынок 15,59%

2026

2027

2030

2042

2044

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,72%

против 15,75% без поправки - риск дефолта съедает 3 бп

вероятность дефолта 0,04%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 247 бп

Параметры выпуска

Цена96,86%

Стакан96,84 / 96,86% спред 3 бп

Издержка входа≈ 10 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)986 ₽

Купон10,65% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽53,10

НКД, ₽16,92 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение01.07.2027 · 0,8 г

Дюрация0,7 г

Текущая доходность11,00%

Простая доходность15,02%

YTM к погашению15,75%

Доходность после налога13,31% / 12,93% при 15%

G-спред к ОФЗ+252 бп

Z-спред к ОФЗ+250 бп

Спред к свопам (I)+171 бп

Z-спред к свопам+171 бп

Оценка к аналогамСправедливо -86 бп

Кредитный рейтингAA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска30,51 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности64/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 82 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 52 вес 25%

Кредитное качество 69 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,8%

ставка на 0,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,8 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,3%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,2% +16,3% годовых

Изменение цены+4,7%

Купоны · 2 шт+11,5%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

30.01.202753,10 ₽

01.07.202744,35 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Автодор3Р2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).