Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10ASC6

Европлн1Р9

ПАО ЛК Европлан 001P-09 · Европлан: другие выпуски

Амортизация

16,98%

доходность к погашению

справедливо+68 бп

Цена 106,90% 858 ₽ с НКД

Купон 24,00% 12×/год

Погашение 14.07.2028 срок 1,8 г

Дюрация 0,8 г цена −0,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +358 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска · Европлан. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 265 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Европлн1Р9 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении44,5 млрд ₽

Выпусков6

Гасить за год52%

Ставка долга22,18% рынок 16,21%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,94%

против 16,98% без поправки - риск дефолта съедает 4 бп

вероятность дефолта 0,04%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 4 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 352 бп

Параметры выпуска

Цена106,90%

Стакан106,87 / 106,90% спред 4 бп

Издержка входа≈ 14 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)858 ₽

Купон24,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽15,78

НКД, ₽2,63 на 28.09.2026

Номинал800 ₽

Погашение14.07.2028 · 1,8 г

Дюрация0,8 г

Текущая доходность22,45%

Простая доходность8,03%

YTM к погашению16,98%

Доходность после налога13,55% / 13,03% при 15%

G-спред к ОФЗ+358 бп

Z-спред к ОФЗ+312 бп

Спред к свопам (I)+292 бп

Z-спред к свопам+281 бп

Оценка к аналогамСправедливо +68 бп

Кредитный рейтингAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска12,8 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности73/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 89 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 80 вес 25%

Кредитное качество 69 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,0%

ставка на 1,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 4,0 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,9% +17,0% годовых

Цена и возврат номинала-4,9%

Купоны · 13 шт+21,8%

Погашено номинала200 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 22)

23.10.202615,78 ₽

22.11.202613,81 ₽

22.12.202613,81 ₽

21.01.202713,81 ₽

20.02.202711,84 ₽

22.03.202711,84 ₽

21.04.202711,84 ₽

21.05.20279,86 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Европлн1Р9 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).