Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A1007H0

Славнеф1Р2

Славнефть БО 001Р-02 · Славнефть: другие выпуски

Оферта 03.28

15,42%

по текущей ставке 15,50% годовых: купоны с 15.06.2028 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-68 бп

Цена 101,00% 1015 ₽ с НКД

Купон 15,50% 4×/год

Оферта 21.03.2028 до погашения 2,5 г

Дюрация 1,3 г цена −1,1% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +133 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска · Славнефть. Эта бумага - на кривой эмитента (+9 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Славнеф1Р2 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (21.03.2028) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении80 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год25%

Ставка долга14,90% рынок 15,20%

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,39%

против 15,42% без поправки - риск дефолта съедает 3 бп

вероятность дефолта 0,04%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 32 бп Премия за риск 98 бп

Параметры выпуска

Цена101,00%

Стакан100,11 / 100,99% спред 65 бп

Издержка входа≈ 438 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 015 ₽

Купон15,50% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽38,64

НКД, ₽4,67 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение15.03.2029 · 2,5 г

Оферта21.03.2028

Дюрация1,3 г

Текущая доходность15,35%

Простая доходность14,47%

YTM к оферте (YTW)15,42%

YTM к погашению15,87%

Доходность после налога13,17% / 12,83% при 15%

G-спред к ОФЗ+133 бп

Z-спред к ОФЗ+124 бп

Спред к свопам (I)+124 бп

Z-спред к свопам+120 бп

Оценка к аналогамСправедливо -68 бп

Кредитный рейтингAA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска10 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности38/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 35 вес 30%

Запас прочности 55 вес 25%

Ликвидность 1 вес 25%

Кредитное качество 69 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+142 бп

Roll-down (год)+1,68%

Ожидаемый доход+17,1%

Запас прочности (breakeven)+1467 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,4%

ставка на 1,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,4 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,6% +16,7% годовых

Изменение цены+4,0%

Купоны · 4 шт+12,6%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 10)

17.12.202638,64 ₽

18.03.202738,64 ₽

17.06.202738,64 ₽

16.09.202738,64 ₽

16.12.202738,64 ₽

16.03.202838,64 ₽

15.06.202838,64 ₽

14.09.202838,64 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Славнеф1Р2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).