Сигналы вместе: как собрать чтение графика в одно решение

По отдельности индикаторы противоречат друг другу: RSI зовёт продавать, а пробой месячного максимума - покупать. Смысл появляется тогда, когда вы читаете их в определённом порядке и сводите в один вывод, причём вывод «сделки нет» - это тоже результат.

Дело в порядке чтения

Новичок набирает на график всё сразу: три средние, RSI, MACD, уровни, объём. Итог предсказуем - сигналов много, и они противоречат друг другу: RSI выше 70 говорит «перекуплено, продавай», пробой месячного максимума - «моментум, покупай», а объём вообще молчит. Человек выбирает тот сигнал, который совпал с его желанием, и называет это анализом.

Лечит это порядок чтения, а не поиск «лучшего» индикатора. Сигналы не равны между собой: один задаёт рамку, а остальные внутри неё уточняют детали. В таком же порядке читает график наш движок - тот самый, что считает сигналы в тренажёре, - и дальше мы разберём его по шагам.

Шаг 1. Тренд - главный фильтр

Первое, на что смотрим, - где цена относительно MA200 и где MA50 относительно MA200. Возможны три состояния.

Восходящий тренд: цена выше MA200 и MA50 выше MA200, то есть средняя цена за квартал держится выше средней за год и график контролируют покупатели.
Нисходящий тренд: цена ниже MA200 и MA50 под MA200 - зеркальная картина, где рынок идёт вниз.
Без направления: цена и средние перепутаны между собой, тренда нет, и перед вами боковик.

Почему тренд идёт первым? Будущего он не предсказывает, зато говорит, в какую сторону вам дешевле ошибаться: неудачная покупка в восходящем тренде обычно даёт шанс выйти в ноль, потому что рынок возвращается, а такая же покупка в нисходящем чаще превращается в долгое сидение в убытке. Сделки против тренда никто не запрещает - они просто дороже, и остальные сигналы этого не отменяют.

Шаг 2–5. Уточняющие сигналы

RSI 14: выдохлось ли движение

Осциллятор отвечает на один вопрос: какую долю движения за последние 14 дней заняли рост и падение. Ниже 30 - бумагу продавали так долго, что продавцы кончаются, обычно ждут отскок. Выше 70 - перекупленность, часто следует передышка или откат. Между 30 и 70 RSI честно молчит: подсказки нет.

Главная ловушка - читать RSI без первого шага: в сильном тренде RSI живёт в перекупленности неделями, и продажа «по перекупленности» превращается в ставку против тренда, тогда как внутри восходящего тренда значение выше 70 - скорее признак силы.

Пробой 20-дневного экстремума: моментум

Цена вышла выше максимума предыдущих 20 дней - моментум вверх; провалилась под минимум месяца - моментум вниз. О причинах сигнал молчит, он лишь констатирует: баланс сил за последний месяц сменился. Пробой по направлению тренда работает подтверждением, а пробой против тренда чаще оказывается шумом, чем разворотом.

Объём: за движением стоят деньги или нет

Смотрим, во сколько раз оборот дня выше среднего за 20 дней. Заметный всплеск - примерно вдвое и сильнее - означает, что движение поддержано деньгами многих участников, а не случайной сделкой одного. Всплеск на росте читается как приход покупателей, всплеск на падении - как выход крупных держателей. Если оборот обычный, движение не подтверждено: завтра поддержать его будет некому.

Техническая деталь: объём MOEX у нас хранится в рублях оборота, а не в штуках бумаг - это сумма денег, прошедшая через бумагу за день. Умножать его на цену или на лот не нужно, он уже в деньгах.

Отрыв от MA50: не поздно ли заходить

Последний шаг - расстояние цены до MA50: ушла от средней больше чем на 12% в любую сторону, и вход «а то уедет без меня» становится дорогим, потому что такие разрывы обычно закрываются - вверху откатом, внизу отскоком «резинки» к средней. Разворота тренда это не предвещает, зато портит цену входа: тренд продолжится, только войдёте вы в худшей точке.

Консенсус: чего на графике больше

Каждый сигнал даёт подсказку в одну из сторон - вверх, вниз или никуда, - и дальше подсказки складываются, но не поровну. Голосование «один сигнал - один голос» даёт абсурд: у падающей бумаги RSI ниже 30 и отрыв вниз от MA50 (оба про возможный отскок) вдвоём перебивают нисходящий тренд, и график объявляет перевес за рост прямо посреди обвала. Именно поэтому у сигналов разный вес.

Как считается перевес

\text{Перевес} = \text{Вес бычьих} - \text{Вес медвежьих}

Тренд 2,0 - состояние рынка, а не рябь внутри него

Пробой 1,25 - смена баланса сил за месяц

RSI 0,75 - подсказка о темпе

Объём 0,6 - подтверждение, а не причина

Отрыв от MA50 0,5 - про цену входа, не про направление

Направление признаётся, только если перевес набрал 0,75 и больше, а если меньше - движок честно говорит, что внятного сигнала нет.

Здесь прячется самый недооценённый вывод курса: если сигналы смотрят в разные стороны, значит, график не даёт преимущества, и лучший ход состоит в том, чтобы не входить вовсе. Добавлять ещё один индикатор, пока картина не сложится, бессмысленно, а такие моменты бывают чаще, чем хочется, и умение пропустить ход - тоже часть навыка.

Пропущенная сделка - тоже решение, и на длинной дистанции таких решений набирается больше, чем удачных входов.

Почему даже полный перевес ошибается

Допустим, сошлось всё: восходящий тренд, пробой месячного максимума, всплеск объёма, RSI не в перекупленности, цена рядом со средней. Картина красивая, и всё же она регулярно не срабатывает - цена разворачивается и идёт вниз.

Такова природа метода: технический анализ смещает вероятности, но не даёт уверенности. Сигналы описывают уже начавшееся движение, а движения на рынке обладают инерцией - вот и весь механизм, только инерция иногда есть, а иногда нет, и завтрашняя новость в графике не отражена.

Отсюда вывод, ради которого писался весь курс: раз ошибки неизбежны, счёт защищает конструкция сделки, а не качество прогноза.

Стоп-лосс. До входа вы должны знать цену, при которой признаёте идею неверной, и это конкретный уровень - обычно под ближайшей поддержкой или под точкой пробоя, а вовсе не «посмотрю по ситуации». Без стопа одна ошибка стирает десять удачных сделок.
Размер позиции. Он считается от расстояния до стопа так, чтобы убыток при срабатывании был для счёта неприятным, но не разрушительным. Именно размер позиции, а не точность входа, определяет, переживёте ли вы серию ошибок подряд - а серия обязательно будет.
Соотношение риска и цели. Если потенциальный убыток сопоставим с потенциальной прибылью, сделка бессмысленна даже при хороших сигналах: угадывать придётся чаще, чем это реально.

И рамка, о которой легко забыть за индикаторами: технический анализ отвечает на вопрос когда и по какой цене входить и как ограничить убыток. На вопрос что покупать отвечает бизнес компании - выручка, прибыль, долг, дивиденды. График не знает, что у эмитента внутри, и не претендует на это знание.

Пройдите пять шагов вслух

Возьмите любую бумагу из списка акций: где цена относительно MA200, что показывает RSI, есть ли пробой месячного экстремума, подтверждён ли он оборотом, далеко ли цена ушла от MA50. Сформулируйте вывод одной фразой. Ответ «перевеса нет» - нормальный ответ.

Затем откройте тренажёр: там движок читает график ровно по этим же пяти шагам, а вы увидите на реальной истории, как часто такое чтение сбывается и как часто обманывает. Незнакомые термины уточняйте в глоссарии.