Корпоративные · RU000A10G7X4

ЛОЭСК 1Р1

ЛОЭСК 001P-01

Оферта 09.28
19,02%
по текущей ставке 18,00% годовых; купоны с 18.10.2028 не объявлены
доходность к оферте (YTW)
справедливо-16 бп
Цена 100,64% 1 011 ₽ с НКД
Купон 18,00% 12×/год
Оферта 21.09.2028 до погашения 2,9 г
Дюрация 1,7 г цена −1,4% на +1 п.п. ставки
Премия к ОФЗ +432 бп G-спред на дюрации
Кредитный риск A НКР · низкий
Цена облигации, % номинала
Сравнить с другой облигацией
Оценка замены ЛОЭСК 1Р1 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность
→
Калькулятор доходности
Облигаций на сумму—
Цена 1 облигации (с НКД)—
Сумма вложений—
Комиссия—
Купонный доход до оферты—
Возврат номинала (оферта)—
Итоговая прибыль—
Текущая доходностьⓘ—
Дюрация (Маколея)—
Модиф. дюрацияⓘ—
Выпуклостьⓘ—
PVBP, ₽ⓘ—
Цена при ±1 п.п.ⓘ—
Стресс по ставкеⓘ
бп доходности
Цена, %—
Изменение—
P&L позиции—
Справедливая цена —
—
—
—
Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (21.09.2028): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).
Денежные потоки
ДатаКупон, ₽Номинал, ₽Итого, ₽
Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.
Кредитный рискⓘ
Низкий
рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год
Долг эмитента в обращенииⓘ
В обращении1 млрд ₽
Выпусков1
Погашения за год0%
Ставка долгаⓘ18,00% рынок 19,02%
2028
Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения.
Доходность с поправкой на рискⓘ
18,90%
против 19,02% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 12 бп
вероятность дефолта по рейтингу — 0,15% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала
Структура премии к ОФЗⓘ
Ожидаемые потери 12 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 419 бп
Параметры выпуска
Цена100,64%
Стаканⓘ100,60 / 100,64%спред 0,04% (≈2 бп доходности)
Издержка входаⓘ≈ 20 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 08.10 17:00
Цена ₽ (с НКД)1 011 ₽
Купон18,00% годовых · 12 выпл./год
Купон, ₽14,79
НКД, ₽ⓘ4,93 на 09.10.2026
Номинал1 000 ₽
Погашение13.09.2029 · 2,9 г
Оферта21.09.2028
Дюрация1,7 г
Текущая доходностьⓘ17,89%
Простая доходностьⓘ17,39%
Доходность к офертеⓘ19,02%
Доходность к погашению если ставка 18,00% сохранитсяⓘ19,23%
Доходность после налогаⓘ16,28% / 15,87% при 15%
G-спред к ОФЗⓘ+432 бп
Z-спред к ОФЗⓘ+407 бп
Спред к свопам (I)ⓘ+464 бп
Z-спред к свопамⓘ+456 бп
Оценка к аналогамⓘСправедливо -16 бп
Кредитный рейтингA НКР
Уровень листинга3
Объём выпускаⓘ1 млрд ₽
Лот1 шт
Оценка привлекательностиⓘ36/100
Структура оценкиⓘ
Дёшево к норме нет сигнала вес 15%
Дёшево к группе 43 вес 15%
Запас прочности 52 вес 25%
Ликвидность 2 вес 25%
Кредитное качество 42 вес 20%
Ожидаемый доход и запас прочности · за годⓘ
Сверх ключевой ставкиⓘ+502 бп
Сход по кривой (год)ⓘ+2,01%
Ожидаемый доходⓘ+21,03%
Запас прочностиⓘ+1512 бп
Облигация или вклад?ⓘ
Эта облигация
19,0%
ставка зафиксирована на 2,0 г
Вклад
13,1%
топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026
Фонд ликвидности
13,6%
следует за ключевой ставкой
Доходность выше ставки вклада на 6,0 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.
Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 16,3%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.
Ближайшие купоны (8 из 36)
29.10.202614,79 ₽
28.11.202614,79 ₽
28.12.202614,79 ₽
27.01.202714,79 ₽
26.02.202714,79 ₽
28.03.202714,79 ₽
27.04.202714,79 ₽
27.05.202714,79 ₽
Аналоги на карте рынка
ЛОЭСК 1Р1 и аналоги: доходность × срок
→
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).

Ограничение ответственности. Информация на Сайте адресована неограниченному кругу лиц и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Она носит информационно-аналитический характер и не может рассматриваться как предложение или побуждение к покупке, продаже либо совершению иных сделок с финансовыми инструментами, равно как и гарантия или обещание доходности в будущем.

Материалы не учитывают ваших обстоятельств. Аналитические материалы построены на фактических данных и расчётах по ним, однако при их подготовке не учитываются инвестиционные цели, горизонт, опыт и финансовое положение конкретного пользователя. Материалы, продукты и услуги, описанные на Сайте, могут подходить не всем и не соответствовать вашим задачам. Справедливая стоимость, прогнозные дивиденды, рейтинги, торговые идеи и составы модельных стратегий - результат расчёта по открытым данным, то есть оценка, а не утверждение о будущем.

Решения вы принимаете самостоятельно. Администрация не несёт ответственности за результат ваших инвестиционных решений и сделок, совершённых на основании размещённых на Сайте обзоров, сигналов, расчётов и прочих материалов, в том числе за понесённые убытки. Содержание Сайта может меняться и обновляться без уведомления пользователей. Исторические и гипотетические результаты, включая бэктесты правил отбора, рассчитаны на данных прошлого, не включают всех издержек - комиссий, проскальзывания, налогов - и не гарантируют будущей доходности. Операции с ценными бумагами, валютой и криптовалютой сопряжены с риском частичной или полной потери вложенных средств.

Биржевые данные. Котировки и сведения о торгах получены прямо или косвенно от организатора торгов, поступают с задержкой и не являются данными реального времени, поэтому могут быть неточными. Цены носят ориентировочный характер, и полагаться на них при совершении сделок нельзя. Дальнейшее распространение этих данных требует отдельного соглашения с владельцем информации.