Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FZ24

ИЭКХолд1Р6

ИЭК ХОЛДИНГ 001Р-06

18,15%

доходность к погашению

справедливо-43 бп

Цена 101,13% 1012 ₽ с НКД

Купон 17,50% 12×/год

Погашение 17.08.2028 срок 1,9 г

Дюрация 1,6 г цена −1,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +372 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ИЭКХолд1Р6 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении6,5 млрд ₽

Выпусков3

Гасить за год46%

Ставка долга16,25% рынок 18,43%

2027

2028

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,94%

против 18,15% без поправки - риск дефолта съедает 21 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 21 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 347 бп

Параметры выпуска

Цена101,13%

Стакан101,01 / 101,13% спред 7 бп

Издержка входа≈ 59 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 012 ₽

Купон17,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,38

НКД, ₽0,48 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение17.08.2028 · 1,9 г

Дюрация1,6 г

Текущая доходность17,30%

Простая доходность16,70%

YTM к погашению18,15%

Доходность после налога15,54% / 15,14% при 15%

G-спред к ОФЗ+372 бп

Z-спред к ОФЗ+353 бп

Спред к свопам (I)+389 бп

Z-спред к свопам+382 бп

Оценка к аналогамСправедливо -43 бп

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска1 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности46/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 53 вес 25%

Ликвидность 43 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+415 бп

Roll-down (год)+1,65%

Ожидаемый доход+19,8%

Запас прочности (breakeven)+1442 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,2%

ставка на 1,9 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,1 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Ближайшие купоны (8 из 23)

27.10.202614,38 ₽

26.11.202614,38 ₽

26.12.202614,38 ₽

25.01.202714,38 ₽

24.02.202714,38 ₽

26.03.202714,38 ₽

25.04.202714,38 ₽

25.05.202714,38 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ИЭКХолд1Р6 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).