Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10F8P9

РЖД 1Р-53R

РЖД БО 001P-53R · РЖД: другие выпуски

16,64%

доходность к погашению

дёшево к группе+67 бп

Цена 87,20% 873 ₽ с НКД

Купон 10,75% 12×/год

Погашение 07.04.2030 срок 3,5 г

Дюрация 2,9 г цена −2,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +115 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

33 выпуска · РЖД. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 41 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить РЖД 1Р-53R на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Altman Z″ 1,78 · Серая

баланс эмитента · РСБУ 2021 · данные устарели · нерепрезентативно для холдинга

Покрытие процентов1,9×

Обязательства к капиталу0,5×

Рентабельность продаж7,9%

Отчётность РСБУ эмитента за 2021 - данные устарели. У холдингов такая отчётность standalone: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании о группе говорят мало.

Долг эмитента в обращении

В обращении1,69 трлн ₽

Выпусков69 +2 валютных

Гасить за год10%

Ставка долга14,87% рынок 14,80%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,62%

против 16,64% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 113 бп

Параметры выпуска

Цена87,20%

Стакан87,19 / 87,20% спред 0 бп

Издержка входа≈ 6 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 12:45

Цена ₽ (с НКД)873 ₽

Купон10,75% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽8,84

НКД, ₽0,88 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение07.04.2030 · 3,5 г

Дюрация2,9 г

Текущая доходность12,33%

Простая доходность16,48%

YTM к погашению16,64%

Доходность после налога14,45% / 14,11% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)14,90%

G-спред к ОФЗ+115 бп

Z-спред к ОФЗ+109 бп

Оценка к аналогамДёшево +67 бп к группе

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска55 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности60/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 14 вес 25%

Ликвидность 85 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+264 бп

Roll-down (год)+1,12%

Ожидаемый доход+17,76%

Запас прочности (breakeven)+715 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,6%

ставка на 3,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,6 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+0,0%

Изменение цены-2,9%

Купоны · 3 шт+2,9%

Куплено 28.05.2026, удержано до 24.09.2026 (0,3 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 43)

25.10.20268,84 ₽

24.11.20268,84 ₽

24.12.20268,84 ₽

23.01.20278,84 ₽

22.02.20278,84 ₽

24.03.20278,84 ₽

23.04.20278,84 ₽

23.05.20278,84 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

РЖД 1Р-53R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).