Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A1017J5

Газпнф3P2R

Газпром нефть БО 003Р-02R

15,63%

доходность к погашению

Цена 80,83% 812 ₽ с НКД

Купон 7,15% 4×/год

Погашение 07.12.2029 срок 3,2 г

Дюрация 2,8 г цена −2,4% на +1 п.п. ставки

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Газпнф3P2R на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Altman Z″ 1,26 · Серая

баланс эмитента · РСБУ 2021 · данные устарели · нерепрезентативно для холдинга

Покрытие процентов2,4×

Обязательства к капиталу3,4×

Рентабельность продаж4,4%

Отчётность РСБУ эмитента за 2021 - данные устарели. У холдингов такая отчётность standalone: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании о группе говорят мало.

Долг эмитента в обращении

В обращении1,13 трлн ₽

Выпусков20 +3 валютных

Гасить за год20%

Ставка долга4,48% рынок 16,46%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,61%

против 15,63% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Параметры выпуска

Цена80,83%

Стакан80,72 / 80,81% спред 3 бп

Издержка входа≈ 56 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)812 ₽

Купон7,15% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽17,83

НКД, ₽3,33 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение07.12.2029 · 3,2 г

Дюрация2,8 г

Текущая доходность8,85%

Простая доходность16,21%

YTM к погашению15,63%

Доходность после налога13,64% / 13,33% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)14,44%

Спредыне показаны - премия меньше собственной погрешности: на этой дюрации обычный разброс котировок даёт больше базисных пунктов, чем сама премия

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска20 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности52/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 13 вес 25%

Ликвидность 54 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,6%

ставка на 3,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,6 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+12,7% +12,8% годовых

Изменение цены+3,6%

Купоны · 4 шт+9,1%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 13)

11.12.202617,83 ₽

12.03.202717,83 ₽

11.06.202717,83 ₽

10.09.202717,83 ₽

10.12.202717,83 ₽

10.03.202817,83 ₽

09.06.202817,83 ₽

08.09.202817,83 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Газпнф3P2R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).