Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10F595

ТЛК 1Р5

Транспортная ЛК 001P-05 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

29,33%

доходность к погашению

справедливо+22 бп

Цена 100,00% 1013 ₽ с НКД

Купон 26,00% 12×/год

Погашение 27.04.2029 срок 2,6 г

Дюрация 1,5 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1509 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB- Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 685 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ТЛК 1Р5 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении677,3 млн ₽

Выпусков5

Гасить за год63%

Ставка долга24,57% рынок 29,69%

2026

2027

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

24,27%

против 29,33% без поправки - риск дефолта съедает 506 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 506 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 1001 бп

Параметры выпуска

Цена100,00%

Стакан99,90 / 99,98% спред 5 бп

Издержка входа≈ 40 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:00

Цена ₽ (с НКД)1 013 ₽

Купон26,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽21,37

НКД, ₽12,82 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение27.04.2029 · 2,6 г

Дюрация1,5 г

Текущая доходность26,00%

Простая доходность18,73%

YTM к погашению29,33%

Доходность после налога24,98% / 24,33% при 15%

G-спред к ОФЗ+1509 бп

Z-спред к ОФЗ+1478 бп

Оценка к аналогамСправедливо +22 бп

Кредитный рейтингruBB- Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска250,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности49/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 93 вес 25%

Ликвидность 40 вес 25%

Кредитное качество 6 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1533 бп

Roll-down (год)+1,4%

Ожидаемый доход+30,73%

Запас прочности (breakeven)+2696 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

29,3%

ставка на 2,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 16,3 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 25,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+7,8%

Изменение цены-0,7%

Купоны · 4 шт+8,5%

Куплено 13.05.2026, удержано до 24.09.2026 (0,4 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 32)

10.10.202621,37 ₽

09.11.202621,37 ₽

09.12.202621,37 ₽

08.01.202721,37 ₽

07.02.202721,37 ₽

09.03.202721,37 ₽

08.04.202721,37 ₽

08.05.202721,37 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ТЛК 1Р5 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).