Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10E6V2

ИКС5Фи3P17

ИКС 5 ФИНАНС 003P-17 · X5 Group: другие выпуски

Оферта 03.28

15,25%

по текущей ставке 14,50% годовых: купоны с 23.04.2028 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+28 бп

Цена 100,14% 1012 ₽ с НКД

Купон 14,50% 12×/год

Оферта 29.03.2028 до погашения 9,3 г

Дюрация 1,3 г цена −1,1% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +117 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков · X5 Group. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 28 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ИКС5Фи3P17 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (29.03.2028) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении268,5 млрд ₽

Выпусков16

Гасить за год40%

Ставка долга14,98% рынок 14,70%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,24%

против 15,25% без поправки - риск дефолта съедает 1 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 1 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 116 бп

Параметры выпуска

Цена100,14%

Стакан100,12 / 100,14% спред 1 бп

Издержка входа≈ 10 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 012 ₽

Купон14,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽11,92

НКД, ₽10,73 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение12.01.2036 · 9,3 г

Оферта29.03.2028

Дюрация1,3 г

Текущая доходность14,48%

Простая доходность14,11%

YTM к оферте (YTW)15,25%

YTM к погашению15,47%

Доходность после налога13,03% / 12,69% при 15%

G-спред к ОФЗ+117 бп

Z-спред к ОФЗ+105 бп

Спред к свопам (I)+107 бп

Z-спред к свопам+103 бп

Оценка к аналогамСправедливо +28 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска15 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности73/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 58 вес 30%

Запас прочности 54 вес 25%

Ликвидность 87 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+135 бп

Roll-down (год)+1,68%

Ожидаемый доход+17,03%

Запас прочности (breakeven)+1463 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,3%

ставка на 1,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,3 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+8,5% +13,7% годовых

Изменение цены+0,2%

Купоны · 7 шт+8,3%

Куплено 03.02.2026, удержано до 24.09.2026 (0,6 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 114)

01.10.202611,92 ₽

31.10.202611,92 ₽

30.11.202611,92 ₽

30.12.202611,92 ₽

29.01.202711,92 ₽

28.02.202711,92 ₽

30.03.202711,92 ₽

29.04.202711,92 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ИКС5Фи3P17 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).