Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A101CL5

ФСК РС1Р4

ФСК Россети ПАО БО 001P-04R · Россети: другие выпуски

Оферта 01.30

16,08%

по текущей ставке 6,75% годовых: купоны с 18.04.2030 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+9 бп

Цена 78,25% 795 ₽ с НКД

Купон 6,75% 4×/год

Оферта 22.01.2030 до погашения 8,3 г

Дюрация 2,9 г цена −2,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +58 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

8 выпусков · Россети. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 52 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ФСК РС1Р4 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (22.01.2030) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении569,86 млрд ₽

Выпусков34

Гасить за год34%

Ставка долга8,84% рынок 13,13%

2026

2027

2028

2029

2030

2032

2033

2045

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,06%

против 16,08% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 5 бп Премия за риск 51 бп

Параметры выпуска

Цена78,25%

Стакан77,97 / 78,26% спред 10 бп

Издержка входа≈ 186 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)795 ₽

Купон6,75% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽16,83

НКД, ₽12,39 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение11.01.2035 · 8,3 г

Оферта22.01.2030

Дюрация2,9 г

Текущая доходность8,63%

Простая доходность16,70%

YTM к оферте (YTW)16,08%

YTM к погашению11,19%

Доходность после налога13,99% / 13,67% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)14,87%

G-спред к ОФЗ+58 бп

Z-спред к ОФЗ+53 бп

Оценка к аналогамСправедливо +9 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска7,86 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности40/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 42 вес 30%

Запас прочности 13 вес 25%

Ликвидность 16 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+208 бп

Roll-down (год)+1,15%

Ожидаемый доход+17,23%

Запас прочности (breakeven)+689 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,1%

ставка на 3,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,1 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+11,7% +11,7% годовых

Изменение цены+2,8%

Купоны · 4 шт+8,9%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 34)

22.10.202616,83 ₽

21.01.202716,83 ₽

22.04.202716,83 ₽

22.07.202716,83 ₽

21.10.202716,83 ₽

20.01.202816,83 ₽

20.04.202816,83 ₽

20.07.202816,83 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ФСК РС1Р4 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).