Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10E291

ГКАзот1P01

ГК Азот 001Р-01

Оферта 12.27

16,64%

по текущей ставке 17,40% годовых: купоны с 18.01.2028 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дорого к группе-131 бп

Цена 102,05% 1022 ₽ с НКД

Купон 17,40% 12×/год

Оферта 21.12.2027 до погашения 4,2 г

Дюрация 1,1 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +283 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A+(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГКАзот1P01 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (21.12.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A+ · вероятность дефолта ≈ 0,10%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении18 млрд ₽

Выпусков2

Гасить за год0%

Ставка долга16,55% рынок 16,28%

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,55%

против 16,64% без поправки - риск дефолта съедает 9 бп

вероятность дефолта 0,10%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 9 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 270 бп

Параметры выпуска

Цена102,05%

Стакан102,07 / 102,15% спред 7 бп

Издержка входа≈ 39 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)1 022 ₽

Купон17,40% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,30

НКД, ₽1,43 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение03.12.2030 · 4,2 г

Оферта21.12.2027

Дюрация1,1 г

Текущая доходность17,05%

Простая доходность15,32%

YTM к оферте (YTW)16,64%

YTM к погашению18,06%

Доходность после налога14,08% / 13,69% при 15%

G-спред к ОФЗ+283 бп

Z-спред к ОФЗ+275 бп

Спред к свопам (I)+252 бп

Z-спред к свопам+249 бп

Оценка к аналогамДорого -131 бп к группе

Кредитный рейтингA+(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска1 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности44/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 7 вес 30%

Запас прочности 79 вес 25%

Ликвидность 48 вес 25%

Кредитное качество 53 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+236 бп

Roll-down (год)+1,35%

Ожидаемый доход+17,71%

Запас прочности (breakeven)+1849 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,6%

ставка на 1,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,6 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+12,6% +17,5% годовых

Изменение цены+1,3%

Купоны · 8 шт+11,3%

Куплено 29.12.2025, удержано до 24.09.2026 (0,7 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 51)

25.10.202614,30 ₽

24.11.202614,30 ₽

24.12.202614,30 ₽

23.01.202714,30 ₽

22.02.202714,30 ₽

24.03.202714,30 ₽

23.04.202714,30 ₽

23.05.202714,30 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГКАзот1P01 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).