Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10DS74

Сбер Sb51R

Сбербанк ПАО 001Р-SBER51 · Сбербанк: другие выпуски

15,07%

доходность к погашению

справедливо-9 бп

Цена 101,10% 1018 ₽ с НКД

Купон 14,85% 12×/год

Погашение 03.06.2028 срок 1,7 г

Дюрация 1,5 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +80 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

13 выпусков · Сбербанк. Эта бумага - на кривой эмитента (-13 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Сбер Sb51R на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении604,12 млрд ₽

Выпусков239

Гасить за год5%

Ставка долга14,22% рынок 15,65%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,05%

против 15,07% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 76 бп

Параметры выпуска

Цена101,10%

Стакан101,02 / 101,10% спред 5 бп

Издержка входа≈ 40 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 12:45

Цена ₽ (с НКД)1 018 ₽

Купон14,85% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽12,21

НКД, ₽6,51 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение03.06.2028 · 1,7 г

Дюрация1,5 г

Текущая доходность14,69%

Простая доходность13,96%

YTM к погашению15,07%

Доходность после налога12,84% / 12,50% при 15%

G-спред к ОФЗ+80 бп

Z-спред к ОФЗ+66 бп

Спред к свопам (I)+85 бп

Z-спред к свопам+79 бп

Оценка к аналогамСправедливо -9 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска100 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности59/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 12 вес 30%

Запас прочности 43 вес 25%

Ликвидность 99 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+107 бп

Roll-down (год)+1,73%

Ожидаемый доход+16,8%

Запас прочности (breakeven)+1297 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,1%

ставка на 1,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,1 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+11,2% +14,8% годовых

Изменение цены+0,3%

Купоны · 9 шт+10,9%

Куплено 16.12.2025, удержано до 24.09.2026 (0,8 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 21)

12.10.202612,21 ₽

11.11.202612,21 ₽

11.12.202612,21 ₽

10.01.202712,21 ₽

09.02.202712,21 ₽

11.03.202712,21 ₽

10.04.202712,21 ₽

10.05.202712,21 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Сбер Sb51R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).