Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10DJ18

БорецК1Р03

Борец Капитал 001Р-03 · кривая выпусков эмитента

18,42%

доходность к погашению

справедливо+10 бп

Цена 101,36% 1018 ₽ с НКД

Купон 18,00% 12×/год

Погашение 12.05.2028 срок 1,6 г

Дюрация 1,4 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +425 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 445 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить БорецК1Р03 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении12,7 млрд ₽

Выпусков4

Гасить за год0%

Ставка долга18,03% рынок 18,44%

2027

2028

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,21%

против 18,42% без поправки - риск дефолта съедает 21 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 21 бп Цена выхода 7 бп Премия за риск 397 бп

Параметры выпуска

Цена101,36%

Стакан101,15 / 101,35% спред 14 бп

Издержка входа≈ 99 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 018 ₽

Купон18,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,79

НКД, ₽3,94 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение12.05.2028 · 1,6 г

Дюрация1,4 г

Текущая доходность17,76%

Простая доходность16,86%

YTM к погашению18,42%

Доходность после налога15,70% / 15,29% при 15%

G-спред к ОФЗ+425 бп

Z-спред к ОФЗ+410 бп

Спред к свопам (I)+422 бп

Z-спред к свопам+417 бп

Оценка к аналогамСправедливо +10 бп

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска1 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности38/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 7 вес 30%

Запас прочности 69 вес 25%

Ликвидность 46 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+442 бп

Roll-down (год)+1,63%

Ожидаемый доход+20,05%

Запас прочности (breakeven)+1680 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,4%

ставка на 1,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,4 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,7%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+15,1% +18,4% годовых

Изменение цены+0,4%

Купоны · 10 шт+14,7%

Куплено 24.11.2025, удержано до 24.09.2026 (0,8 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 20)

20.10.202614,79 ₽

19.11.202614,79 ₽

19.12.202614,79 ₽

18.01.202714,79 ₽

17.02.202714,79 ₽

19.03.202714,79 ₽

18.04.202714,79 ₽

18.05.202714,79 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

БорецК1Р03 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).