Облигации · Валютные/евробонды

Валютные/евробонды · RU000A10CL64

Сегежа3P7R

ГК Сегежа 003P-07R · Сегежа: другие выпуски

26,21%

доходность к погашению

Цена 96,11% 96 CNY с НКД

Купон 13,00% 12×/год

Погашение 18.02.2027 срок 0,4 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к замещающим +1906 бп ОФЗ в CNY

Кредитный риск ruB Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска · Сегежа. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 229 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Сегежа3P7R на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, CNY Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, CNY—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, CNY	Номинал, CNY	Итого, CNY

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента B · вероятность дефолта ≈ 11%/год

Altman Z″ -4,37 · Дистресс

баланс эмитента · РСБУ 2025

2,4 21 2,1 22 0,0 23 0,2 24 -4,4 25

С 2021 по 2025 Z″ снизился на 6,79 - отчётность ухудшается раньше, чем это отражает рейтинг

Покрытие процентов0,0×

Обязательства к капиталу1,0×

Рентабельность продаж24,3%

Отчётность РСБУ эмитента за 2025. У холдингов такая отчётность standalone: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании о группе говорят мало.

Вердикт: Показатели баланса (Altman Z″) согласуются с кредитным рейтингом.

Долг эмитента в обращении

В обращении83,77 млрд ₽

Выпусков11 +3 валютных

Гасить за год75%

Ставка долга17,89% рынок 32,97%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,36%

против 26,21% без поправки - риск дефолта съедает 985 бп

вероятность дефолта 11%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 985 бп Цена выхода 59 бп Премия за риск 862 бп

Параметры выпуска

Цена96,11%

Стакан95,65 / 96,10% спред 118 бп

Издержка входа≈ 235 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена CNY (с НКД)96 CNY

Купон13,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, CNY1,07

НКД, CNY0,25 на 28.09.2026

Номинал100 CNY

Погашение18.02.2027 · 0,4 г

Дюрация0,4 г

Текущая доходность13,53%

Простая доходность23,81%

YTM к погашению26,21%

Премия к ОФЗ в CNY+1906 бп

Кредитный рейтингruB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска650,0 млн CNY

Лот1 шт

Полная доходность за год

+12,0% +12,1% годовых

Изменение цены-2,2%

Купоны · 13 шт+14,2%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

21.10.20261,07 CNY

20.11.20261,07 CNY

20.12.20261,07 CNY

19.01.20271,07 CNY

18.02.20271,07 CNY

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Сегежа3P7R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).