Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10C6P6

АФБАНК1Р15

АО Авто Финанс Банк БО-001Р-15 · кривая выпусков эмитента

16,19%

доходность к погашению

справедливо-14 бп

Цена 102,57% 1030 ₽ с НКД

Купон 16,75% 12×/год

Погашение 09.07.2028 срок 1,8 г

Дюрация 1,5 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +185 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 39 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АФБАНК1Р15 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении69 млрд ₽

Выпусков9

Гасить за год46%

Ставка долга16,43% рынок 16,51%

2026

2027

2028

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,16%

против 16,19% без поправки - риск дефолта съедает 3 бп

вероятность дефолта 0,04%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 5 бп Премия за риск 177 бп

Параметры выпуска

Цена102,57%

Стакан102,42 / 102,57% спред 10 бп

Издержка входа≈ 73 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 030 ₽

Купон16,75% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,77

НКД, ₽4,59 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение09.07.2028 · 1,8 г

Дюрация1,5 г

Текущая доходность16,33%

Простая доходность14,86%

YTM к погашению16,19%

Доходность после налога13,71% / 13,33% при 15%

G-спред к ОФЗ+185 бп

Z-спред к ОФЗ+168 бп

Спред к свопам (I)+195 бп

Z-спред к свопам+189 бп

Оценка к аналогамСправедливо -14 бп

Кредитный рейтингAA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска10 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности45/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 11 вес 30%

Запас прочности 44 вес 25%

Ликвидность 67 вес 25%

Кредитное качество 69 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+219 бп

Roll-down (год)+1,7%

Ожидаемый доход+17,89%

Запас прочности (breakeven)+1343 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,2%

ставка на 1,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,2 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,7%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,4% +15,4% годовых

Изменение цены-0,7%

Купоны · 12 шт+16,0%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 22)

18.10.202613,77 ₽

17.11.202613,77 ₽

17.12.202613,77 ₽

16.01.202713,77 ₽

15.02.202713,77 ₽

17.03.202713,77 ₽

16.04.202713,77 ₽

16.05.202713,77 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

АФБАНК1Р15 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).