Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10C2L4

СэтлГрБ2P6

"Сэтл-Групп" ООО БО 002P-06 · Сэтл-Групп: другие выпуски

Оферта 02.27

18,49%

по текущей ставке 19,50% годовых: купоны с 07.03.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+40 бп

Цена 100,61% 1017 ₽ с НКД

Купон 19,50% 12×/год

Оферта 10.02.2027 до погашения 2,7 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +591 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · Сэтл-Групп. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 105 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СэтлГрБ2P6 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (10.02.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении40,5 млрд ₽

Выпусков6

Гасить за год57%

Ставка долга18,79% рынок 18,05%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,28%

против 18,49% без поправки - риск дефолта съедает 21 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 21 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 568 бп

Параметры выпуска

Цена100,61%

Стакан100,60 / 100,61% спред 3 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 017 ₽

Купон19,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,03

НКД, ₽10,69 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение24.06.2029 · 2,7 г

Оферта10.02.2027

Дюрация0,4 г

Текущая доходность19,38%

Простая доходность16,85%

YTM к оферте (YTW)18,49%

YTM к погашению21,00%

Доходность после налога15,23% / 14,74% при 15%

G-спред к ОФЗ+591 бп

Z-спред к ОФЗ+589 бп

Спред к свопам (I)+448 бп

Z-спред к свопам+448 бп

Оценка к аналогамСправедливо +40 бп

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности64/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 94 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 65 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,5%

ставка на 0,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,5 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+17,1% +17,1% годовых

Изменение цены-1,7%

Купоны · 12 шт+18,8%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 34)

08.10.202616,03 ₽

07.11.202616,03 ₽

07.12.202616,03 ₽

06.01.202716,03 ₽

05.02.202716,03 ₽

07.03.202716,03 ₽

06.04.202716,03 ₽

06.05.202716,03 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

СэтлГрБ2P6 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).