Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10BZT3

БинФарм1P6

Биннофарм Групп 001Р-06 · кривая выпусков эмитента

Оферта 01.27

16,68%

по текущей ставке 19,50% годовых: купоны с 29.01.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-111 бп

Цена 100,42% 1019 ₽ с НКД

Купон 19,50% 12×/год

Оферта 13.01.2027 до погашения 1,7 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +423 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков. Эта бумага - на кривой эмитента (+14 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить БинФарм1P6 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (13.01.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении24,5 млрд ₽

Выпусков7

Гасить за год59%

Ставка долга17,72% рынок 18,61%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,56%

против 16,68% без поправки - риск дефолта съедает 12 бп

вероятность дефолта 0,15%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 12 бп Цена выхода 30 бп Премия за риск 381 бп

Параметры выпуска

Цена100,42%

Стакан100,25 / 100,42% спред 60 бп

Издержка входа≈ 85 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)1 019 ₽

Купон19,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,03

НКД, ₽14,43 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение22.06.2028 · 1,7 г

Оферта13.01.2027

Дюрация0,3 г

Текущая доходность19,42%

Простая доходность15,23%

YTM к оферте (YTW)16,68%

YTM к погашению21,00%

Доходность после налога13,42% / 12,93% при 15%

G-спред к ОФЗ+423 бп

Z-спред к ОФЗ+421 бп

Спред к свопам (I)+267 бп

Z-спред к свопам+267 бп

Оценка к аналогамСправедливо -111 бп

Кредитный рейтингruA Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска2 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности65/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 87 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 73 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,7%

ставка на 0,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,7 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,0% +16,0% годовых

Изменение цены-2,7%

Купоны · 12 шт+18,6%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 22)

01.10.202616,03 ₽

31.10.202616,03 ₽

30.11.202616,03 ₽

30.12.202616,03 ₽

29.01.202716,03 ₽

28.02.202716,03 ₽

30.03.202716,03 ₽

29.04.202716,03 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

БинФарм1P6 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).