Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10AT35

ИКС5Ф3P11

ИКС 5 ФИНАНС 003P-11 · X5 Group: другие выпуски

Оферта 03.27

14,49%

по текущей ставке 17,25% годовых: купоны с 13.04.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-27 бп

Цена 101,50% 1021 ₽ с НКД

Купон 17,25% 12×/год

Оферта 17.03.2027 до погашения 8,4 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +178 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков · X5 Group. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 67 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ИКС5Ф3P11 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (17.03.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении268,5 млрд ₽

Выпусков16

Гасить за год40%

Ставка долга14,98% рынок 14,66%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,48%

против 14,49% без поправки - риск дефолта съедает 1 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 1 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 175 бп

Параметры выпуска

Цена101,50%

Стакан101,48 / 101,50% спред 4 бп

Издержка входа≈ 10 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)1 021 ₽

Купон17,25% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,18

НКД, ₽6,14 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение02.03.2035 · 8,4 г

Оферта17.03.2027

Дюрация0,4 г

Текущая доходность17,00%

Простая доходность13,44%

YTM к оферте (YTW)14,49%

YTM к погашению18,29%

Доходность после налога11,85% / 11,45% при 15%

G-спред к ОФЗ+178 бп

Z-спред к ОФЗ+176 бп

Спред к свопам (I)+48 бп

Z-спред к свопам+48 бп

Оценка к аналогамСправедливо -27 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска15 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности70/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 81 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 51 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,5%

ставка на 0,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,5 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 11,9%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+14,4% +14,5% годовых

Изменение цены-2,0%

Купоны · 12 шт+16,4%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 103)

15.10.202614,18 ₽

14.11.202614,18 ₽

14.12.202614,18 ₽

13.01.202714,18 ₽

12.02.202714,18 ₽

14.03.202714,18 ₽

13.04.202714,18 ₽

13.05.202714,18 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ИКС5Ф3P11 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).