Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10AQD8

БЭЛТИ БОП7

БЭЛТИ-ГРАНД ООО БО-П07 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

23,17%

доходность к погашению

справедливо-100 бп

Цена 102,43% 550 ₽ с НКД

Купон 25,00% 12×/год

Погашение 12.01.2028 срок 1,3 г

Дюрация 0,6 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1015 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB- АКРА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 102 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить БЭЛТИ БОП7 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении657,4 млн ₽

Выпусков5

Гасить за год6%

Ставка долга19,74% рынок 25,73%

2027

2028

2029

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,32%

против 23,17% без поправки - риск дефолта съедает 485 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 485 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 526 бп

Параметры выпуска

Цена102,43%

Стакан102,43 / 102,48% спред 8 бп

Издержка входа≈ 24 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)550 ₽

Купон25,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽10,97

НКД, ₽3,29 на 28.09.2026

Номинал534 ₽

Погашение12.01.2028 · 1,3 г

Дюрация0,6 г

Текущая доходность24,41%

Простая доходность10,86%

YTM к погашению23,17%

Доходность после налога19,21% / 18,61% при 15%

G-спред к ОФЗ+1015 бп

Z-спред к ОФЗ+979 бп

Спред к свопам (I)+914 бп

Z-спред к свопам+910 бп

Оценка к аналогамСправедливо -100 бп

Кредитный рейтингBB- АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска53,4 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности39/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 82 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 3 вес 25%

Кредитное качество 6 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

23,2%

ставка на 1,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 10,2 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 19,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,6% +15,6% годовых

Цена и возврат номинала-3,5%

Купоны · 12 шт+19,1%

Погашено номинала400 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 16)

19.10.202610,97 ₽

18.11.202610,28 ₽

18.12.20269,60 ₽

17.01.20278,92 ₽

16.02.20278,23 ₽

18.03.20277,55 ₽

17.04.20276,86 ₽

17.05.20276,18 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

БЭЛТИ БОП7 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).