Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A1094U1

Байсэл 1Р1

Байсэл 001P-01 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

24,36%

доходность к погашению

справедливо+26 бп

Цена 95,49% 978 ₽ с НКД

Купон 14,25% 4×/год

Погашение 29.07.2027 срок 0,8 г

Дюрация 0,6 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1141 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB- НКР · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 172 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Байсэл 1Р1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении398,0 млн ₽

Выпусков4

Гасить за год75%

Ставка долга18,55% рынок 24,01%

2027

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,50%

против 24,36% без поправки - риск дефолта съедает 486 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 486 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 654 бп

Параметры выпуска

Цена95,49%

Стакан95,25 / 95,26% спред 2 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)978 ₽

Купон14,25% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽35,53

НКД, ₽23,43 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение29.07.2027 · 0,8 г

Дюрация0,6 г

Текущая доходность14,92%

Простая доходность16,18%

YTM к погашению24,36%

Доходность после налога20,40% / 19,79% при 15%

G-спред к ОФЗ+1141 бп

Z-спред к ОФЗ+1126 бп

Спред к свопам (I)+1034 бп

Z-спред к свопам+1032 бп

Оценка к аналогамСправедливо +26 бп

Кредитный рейтингBB- НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска200,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности22/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 17 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 11 вес 25%

Кредитное качество 6 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

24,4%

ставка на 0,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 11,4 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 20,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+18,0% +18,0% годовых

Изменение цены-6,1%

Купоны · 4 шт+24,0%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

29.10.202635,53 ₽

28.01.202735,53 ₽

29.04.202724,87 ₽

29.07.202714,21 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Байсэл 1Р1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).