Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A107U65

ВЭББНКР 05

МФК ВЭББАНКИР 05 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

22,97%

доходность к погашению

справедливо-87 бп

Цена 98,00% 906 ₽ с НКД

Купон 16,00% 12×/год

Погашение 05.08.2027 срок 0,9 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1028 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 20 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ВЭББНКР 05 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB · вероятность дефолта ≈ 3,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении774,3 млн ₽

Выпусков4

Гасить за год86%

Ставка долга18,01% рынок 22,27%

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,94%

против 22,97% без поправки - риск дефолта съедает 303 бп

вероятность дефолта 3,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 303 бп Цена выхода 30 бп Премия за риск 695 бп

Параметры выпуска

Цена98,00%

Стакан97,90 / 98,15% спред 60 бп

Издержка входа≈ 128 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)906 ₽

Купон16,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽12,06

НКД, ₽7,64 на 28.09.2026

Номинал917 ₽

Погашение05.08.2027 · 0,9 г

Дюрация0,4 г

Текущая доходность16,33%

Простая доходность10,76%

YTM к погашению22,97%

Доходность после налога19,48% / 18,95% при 15%

G-спред к ОФЗ+1028 бп

Z-спред к ОФЗ+999 бп

Спред к свопам (I)+896 бп

Z-спред к свопам+894 бп

Оценка к аналогамСправедливо -87 бп

Кредитный рейтингruBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска137,5 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности28/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 28 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 20 вес 25%

Кредитное качество 9 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

23,0%

ставка на 0,9 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 10,0 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 19,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+25,5% +25,6% годовых

Цена и возврат номинала+7,0%

Купоны · 12 шт+18,6%

Погашено номинала83 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 11)

09.10.202612,06 ₽

08.11.202610,96 ₽

08.12.20269,86 ₽

07.01.20278,77 ₽

06.02.20277,67 ₽

08.03.20276,58 ₽

07.04.20275,48 ₽

07.05.20274,39 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ВЭББНКР 05 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).