Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A107NJ3

ЛТрейд1P11

Лизинг-Трейд 001P-11 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

37,49%

доходность к погашению

дёшево к группе+861 бп

Цена 82,56% 833 ₽ с НКД

Купон 16,00% 12×/год

Погашение 30.12.2028 срок 2,3 г

Дюрация 1,1 г цена −0,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2367 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB+ Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 427 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЛТрейд1P11 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB+ · вероятность дефолта ≈ 2%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,64 млрд ₽

Выпусков9

Гасить за год12%

Ставка долга16,93% рынок 33,94%

2027

2028

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

35,65%

против 37,49% без поправки - риск дефолта съедает 184 бп

вероятность дефолта 2%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 184 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 2181 бп

Параметры выпуска

Цена82,56%

Стакан82,56 / 82,61% спред 5 бп

Издержка входа≈ 30 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 15:00

Цена ₽ (с НКД)833 ₽

Купон16,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,15

НКД, ₽7,01 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение30.12.2028 · 2,3 г

Дюрация1,1 г

Текущая доходность19,38%

Простая доходность19,91%

YTM к погашению37,49%

Доходность после налога32,67% / 31,93% при 15%

G-спред к ОФЗ+2367 бп

Z-спред к ОФЗ+2333 бп

Оценка к аналогамДёшево +861 бп к группе

Кредитный рейтингruBB+ Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска200,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности61/100

Риск стрессаповышенный 60/100

доходность 38.4% — выше типичной для рынка+25

цена 81.9% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15

цена за месяц -3.9%+10

доходность за месяц выросла на 518 бп+10

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 99 вес 30%

Запас прочности 100 вес 25%

Ликвидность 16 вес 25%

Кредитное качество 13 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+2349 бп

Roll-down (год)+1,17%

Ожидаемый доход+38,66%

Запас прочности (breakeven)>3000 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

37,5%

ставка на 2,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 24,5 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 32,7%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+12,9% +12,9% годовых

Изменение цены-5,2%

Купоны · 12 шт+18,1%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 28)

12.10.202613,15 ₽

11.11.202613,15 ₽

11.12.202613,15 ₽

10.01.202713,15 ₽

09.02.202712,33 ₽

11.03.202711,82 ₽

10.04.202711,30 ₽

10.05.202710,79 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ЛТрейд1P11 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).