Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A106GY8

ДрктЛиз2Р1

ДиректЛизинг БО 002Р-01 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

24,56%

доходность к погашению

справедливо+61 бп

Цена 97,00% 251 ₽ с НКД

Купон 14,00% 4×/год

Погашение 01.07.2027 срок 0,8 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1202 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB АКРА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 227 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ДрктЛиз2Р1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB · вероятность дефолта ≈ 3,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении925,9 млн ₽

Выпусков7

Гасить за год5%

Ставка долга22,48% рынок 30,35%

2027

2028

2029

2030

2031

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

21,47%

против 24,56% без поправки - риск дефолта съедает 309 бп

вероятность дефолта 3,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 309 бп Цена выхода 76 бп Премия за риск 817 бп

Параметры выпуска

Цена97,00%

Стакан96,46 / 97,00% спред 153 бп

Издержка входа≈ 279 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)251 ₽

Купон14,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽8,73

НКД, ₽8,44 на 28.09.2026

Номинал250 ₽

Погашение01.07.2027 · 0,8 г

Дюрация0,4 г

Текущая доходность14,43%

Простая доходность11,00%

YTM к погашению24,56%

Доходность после налога19,74% / 19,01% при 15%

G-спред к ОФЗ+1202 бп

Z-спред к ОФЗ+1162 бп

Спред к свопам (I)+1055 бп

Z-спред к свопам+1054 бп

Оценка к аналогамСправедливо +61 бп

Кредитный рейтингBB АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска50,0 млн ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

24,6%

ставка на 0,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 11,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 19,7%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,7% +16,8% годовых

Цена и возврат номинала+4,6%

Купоны · 4 шт+12,1%

Погашено номинала250 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

01.10.20268,73 ₽

31.12.20266,54 ₽

01.04.20274,36 ₽

01.07.20272,18 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ДрктЛиз2Р1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).