Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A106GB6

ЛТрейд 1P9

Лизинг-Трейд 001P-09 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

38,63%

доходность к погашению

аномалия+1342 бп

Цена 86,26% 759 ₽ с НКД

Купон 14,00% 12×/год

Погашение 07.06.2028 срок 1,7 г

Дюрация 0,8 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2535 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB+ Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 426 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЛТрейд 1P9 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB+ · вероятность дефолта ≈ 2%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,64 млрд ₽

Выпусков9

Гасить за год12%

Ставка долга16,93% рынок 33,92%

2027

2028

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

36,75%

против 38,63% без поправки - риск дефолта съедает 188 бп

вероятность дефолта 2%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 188 бп Цена выхода 14 бп Премия за риск 2333 бп

Параметры выпуска

Цена86,26%

Стакан86,14 / 86,36% спред 29 бп

Издержка входа≈ 128 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)759 ₽

Купон14,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽10,07

НКД, ₽4,03 на 28.09.2026

Номинал875 ₽

Погашение07.06.2028 · 1,7 г

Дюрация0,8 г

Текущая доходность16,23%

Простая доходность17,68%

YTM к погашению38,63%

Доходность после налога33,60% / 32,83% при 15%

G-спред к ОФЗ+2535 бп

Z-спред к ОФЗ+2492 бп

Спред к свопам (I)+2458 бп

Z-спред к свопам+2450 бп

Оценка к аналогамАномалия доходность ≫ группы BB - риск/нерыночная цена

Кредитный рейтингruBB+ Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска262,6 млн ₽

Лот1 шт

Риск стрессаповышенный 65/100

доходность 38.6% — выше типичной для рынка+25

цена 86.2% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15

размах цены за месяц 6.0% — котировка нестабильна+15

доходность за месяц выросла на 535 бп+10

Облигация или вклад?

Эта облигация

38,6%

ставка на 1,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 25,6 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 33,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+18,2% +18,3% годовых

Цена и возврат номинала+2,3%

Купоны · 12 шт+15,9%

Погашено номинала125 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 21)

16.10.202610,07 ₽

15.11.20269,59 ₽

15.12.20269,11 ₽

14.01.20278,63 ₽

13.02.20278,16 ₽

15.03.20277,68 ₽

14.04.20277,20 ₽

14.05.20276,72 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ЛТрейд 1P9 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).