Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A106987

ЛТрейд 1P8

Лизинг-Трейд 001P-08 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

35,82%

доходность к погашению

аномалия+1072 бп

Цена 88,89% 749 ₽ с НКД

Купон 14,50% 12×/год

Погашение 26.04.2028 срок 1,6 г

Дюрация 0,7 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2265 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB+ Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 83 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЛТрейд 1P8 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB+ · вероятность дефолта ≈ 2%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,64 млрд ₽

Выпусков9

Гасить за год12%

Ставка долга16,93% рынок 33,94%

2027

2028

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

33,97%

против 35,82% без поправки - риск дефолта съедает 185 бп

вероятность дефолта 2%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 185 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 2076 бп

Параметры выпуска

Цена88,89%

Стакан88,89 / 88,94% спред 7 бп

Издержка входа≈ 28 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 15:00

Цена ₽ (с НКД)749 ₽

Купон14,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽9,93

НКД, ₽7,94 на 28.09.2026

Номинал834 ₽

Погашение26.04.2028 · 1,6 г

Дюрация0,7 г

Текущая доходность16,31%

Простая доходность16,01%

YTM к погашению35,82%

Доходность после налога30,92% / 30,17% при 15%

G-спред к ОФЗ+2265 бп

Z-спред к ОФЗ+2220 бп

Спред к свопам (I)+2178 бп

Z-спред к свопам+2171 бп

Оценка к аналогамАномалия доходность ≫ группы BB - риск/нерыночная цена

Кредитный рейтингruBB+ Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска166,7 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности48/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 98 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 14 вес 25%

Кредитное качество 13 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

35,8%

ставка на 1,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 22,8 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 30,9%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+20,3% +20,4% годовых

Цена и возврат номинала+4,2%

Купоны · 12 шт+16,1%

Погашено номинала166 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 20)

04.10.20269,93 ₽

03.11.20269,44 ₽

03.12.20268,94 ₽

02.01.20278,45 ₽

01.02.20277,95 ₽

03.03.20277,46 ₽

02.04.20276,96 ₽

02.05.20276,46 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ЛТрейд 1P8 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).