Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A1068S9

ЛайфСтр П2

ЛайфСтрим БО-П02

Амортизация

18,53%

доходность к погашению

справедливо+53 бп

Цена 95,76% 975 ₽ с НКД

Купон 13,50% 4×/год

Погашение 11.05.2028 срок 1,6 г

Дюрация 1,1 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +469 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A- Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЛайфСтр П2 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении500,0 млн ₽

Выпусков1

Гасить за год0%

Ставка долга13,50% рынок 18,53%

2028

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,32%

против 18,53% без поправки - риск дефолта съедает 21 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 21 бп Цена выхода 10 бп Премия за риск 438 бп

Параметры выпуска

Цена95,76%

Стакан95,71 / 95,93% спред 19 бп

Издержка входа≈ 115 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)975 ₽

Купон13,50% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽33,66

НКД, ₽17,01 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение11.05.2028 · 1,6 г

Дюрация1,1 г

Текущая доходность14,10%

Простая доходность13,34%

YTM к погашению18,53%

Доходность после налога15,82% / 15,40% при 15%

G-спред к ОФЗ+469 бп

Z-спред к ОФЗ+456 бп

Спред к свопам (I)+441 бп

Z-спред к свопам+436 бп

Оценка к аналогамСправедливо +53 бп

Кредитный рейтингA- Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска500,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности34/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 5 вес 30%

Запас прочности 83 вес 25%

Ликвидность 18 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+453 бп

Roll-down (год)+1,39%

Ожидаемый доход+19,92%

Запас прочности (breakeven)+2071 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,5%

ставка на 1,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,5 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+23,2% +23,3% годовых

Изменение цены+8,0%

Купоны · 4 шт+15,2%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

12.11.202633,66 ₽

11.02.202733,66 ₽

13.05.202733,66 ₽

12.08.202733,66 ₽

11.11.202725,24 ₽

10.02.202816,83 ₽

11.05.20288,41 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ЛайфСтр П2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).