Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A105KB0

ГТЛК 2P-02

ГТЛК БО 002P-02 · ГТЛК: другие выпуски

Оферта 12.26

17,52%

по текущей ставке 11,70% годовых: купоны с 02.03.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дёшево к группе+206 бп

Цена 99,05% 999 ₽ с НКД

Купон 11,70% 4×/год

Оферта 04.12.2026 до погашения 11,2 г

Дюрация 0,2 г цена −0,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +513 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

15 выпусков · ГТЛК. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 99 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГТЛК 2P-02 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (04.12.2026) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Гасить за год23%

Ставка долга14,87% рынок 17,77%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,46%

против 17,52% без поправки - риск дефолта съедает 6 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 24 бп Премия за риск 483 бп

Параметры выпуска

Цена99,05%

Стакан98,95 / 99,04% спред 49 бп

Издержка входа≈ 45 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)999 ₽

Купон11,70% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽29,17

НКД, ₽8,65 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение17.11.2037 · 11,2 г

Оферта04.12.2026

Дюрация0,2 г

Текущая доходность11,81%

Простая доходность16,37%

YTM к оферте (YTW)17,52%

YTM к погашению12,39%

Доходность после налога14,42% / 13,95% при 15%

G-спред к ОФЗ+513 бп

Z-спред к ОФЗ+513 бп

Спред к свопам (I)+354 бп

Z-спред к свопам+354 бп

Оценка к аналогамДёшево +206 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,5%

ставка на 0,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 4,5 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+18,2% +18,2% годовых

Изменение цены+5,7%

Купоны · 4 шт+12,5%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 45)

01.12.202629,17 ₽

02.03.202729,17 ₽

01.06.202729,17 ₽

31.08.202729,17 ₽

30.11.202729,17 ₽

29.02.202829,17 ₽

30.05.202829,17 ₽

29.08.202829,17 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГТЛК 2P-02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).