Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A104XE0

ЛТрейд 1P4

Лизинг-Трейд 001P-04 · кривая выпусков эмитента

28,37%

доходность к погашению

дёшево к группе+334 бп

Цена 93,53% 942 ₽ с НКД

Купон 15,00% 12×/год

Погашение 09.06.2027 срок 0,7 г

Дюрация 0,7 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1527 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB+ Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 802 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЛТрейд 1P4 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB+ · вероятность дефолта ≈ 2%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,64 млрд ₽

Выпусков9

Гасить за год12%

Ставка долга16,93% рынок 33,92%

2027

2028

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

26,58%

против 28,37% без поправки - риск дефолта съедает 179 бп

вероятность дефолта 2%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 179 бп Цена выхода 30 бп Премия за риск 1318 бп

Параметры выпуска

Цена93,53%

Стакан93,13 / 93,52% спред 59 бп

Издержка входа≈ 209 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)942 ₽

Купон15,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽12,33

НКД, ₽6,58 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение09.06.2027 · 0,7 г

Дюрация0,7 г

Текущая доходность16,04%

Простая доходность25,80%

YTM к погашению28,37%

Доходность после налога24,23% / 23,60% при 15%

G-спред к ОФЗ+1527 бп

Z-спред к ОФЗ+1523 бп

Спред к свопам (I)+1433 бп

Z-спред к свопам+1433 бп

Оценка к аналогамДёшево +334 бп к группе

Кредитный рейтингruBB+ Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска100,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности42/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 84 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 8 вес 25%

Кредитное качество 13 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

28,4%

ставка на 0,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 15,4 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 24,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+19,5% +19,6% годовых

Изменение цены+3,2%

Купоны · 12 шт+16,3%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 9)

12.10.202612,33 ₽

11.11.202612,33 ₽

11.12.202612,33 ₽

10.01.202712,33 ₽

09.02.202712,33 ₽

11.03.202712,33 ₽

10.04.202712,33 ₽

10.05.202712,33 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ЛТрейд 1P4 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).