Облигации · Корпоративные
Корпоративные · RU000A104693

Систем1P23

АФК Система БО 001P-23 · АФК Система: другие выпуски

Оферта 03.27
17,48%
по текущей ставке 17,50% годовых: купоны с 28.05.2027 ещё не объявлены
доходность к оферте (YTW)
справедливо-54 бп
Цена 100,19% 1017 ₽ с НКД
Купон 17,50% 4×/год
Оферта 03.03.2027 до погашения 5,2 г
Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки
Премия к ОФЗ +480 бп G-спред на дюрации
Кредитный риск A+(RU) АКРА · низкий
Цена облигации, % номинала
Кривая эмитентаⓘ
20 выпусков · АФК Система. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 190 бп)
17.1 19.9 22.7 0.1 0.9 1.8 Систем1P11 · 0,8 г · 22,29% Систем1P24 · 0,2 г · 20,10% Систем1P21 · 0,7 г · 20,08% Систем1P10 · 0,5 г · 20,01% Систем1P17 · 0,6 г · 19,87% Система1P9 · 0,4 г · 19,70% Систем2P14 · 1,4 г · 19,60% Систем2P12 · 1,2 г · 19,21% Систем1P13 · 0,2 г · 19,08% Систем1P19 · 0,6 г · 19,00% Систем2P01 · 0,5 г · 18,68% Систем1P18 · 1,5 г · 18,58% Систем1P12 · 0,5 г · 18,51% СистемБ1P7 · 0,8 г · 18,45% Систем1P15 · 1,7 г · 18,25% Систем2P04 · 1,7 г · 18,11% Систем2P6 · 1,4 г · 18,01% Систем2P03 · 0,5 г · 17,96% Систем2P02 · 0,6 г · 17,78% Систем1P23 (эта бумага) · 0,4 г · 17,48%
дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑
Сравнить с другой облигацией
Стоит ли заменить Систем1P23 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность
→
Калькулятор доходности
Облигаций на сумму—
Цена покупки 1 шт (с НКД)—
Вложено—
Комиссия—
Купонный доход до оферты—
Возврат номинала (оферта)—
Итоговая прибыль—
Текущая доходностьⓘ—
Дюрация (Маколея)—
Модиф. дюрацияⓘ—
Выпуклостьⓘ—
PVBP, ₽ⓘ—
Цена при ±1 п.п.ⓘ—
Стресс по ставкеⓘ
бп доходности
Цена, %—
Изменение—
P&L позиции—
Справедливая цена —
—
—
—
Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (03.03.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).
Денежные потоки
ДатаКупон, ₽Номинал, ₽Итого, ₽
Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.
Кредитный рискⓘ
Низкий
рейтинг эмитента A+ · вероятность дефолта ≈ 0,10%/год
Долг эмитента в обращенииⓘ
В обращении352,5 млрд ₽
Выпусков36
Гасить за год66%
Ставка долгаⓘ15,80% рынок 18,39%
2026
2027
2028
2029
Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.
Доходность с поправкой на рискⓘ
17,40%
против 17,48% без поправки - риск дефолта съедает 8 бп
вероятность дефолта 0,10%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала
Из чего состоит премия к ОФЗⓘ
Ожидаемые потери 8 бп Цена выхода 19 бп Премия за риск 453 бп
Параметры выпуска
Цена100,19%
Стаканⓘ100,03 / 100,19% спред 38 бп
Издержка входаⓘ≈ 80 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15
Цена ₽ (с НКД)1 017 ₽
Купон17,50% годовых · 4 выпл./год
Купон, ₽43,63
НКД, ₽ⓘ14,86 на 28.09.2026
Номинал1000 ₽
Погашение21.11.2031 · 5,2 г
Оферта03.03.2027
Дюрация0,4 г
Текущая доходностьⓘ17,47%
Простая доходностьⓘ16,22%
YTM к оферте (YTW)ⓘ17,48%
YTM к погашениюⓘ18,61%
Доходность после налогаⓘ14,51% / 14,05% при 15%
G-спред к ОФЗⓘ+480 бп
Z-спред к ОФЗⓘ+479 бп
Спред к свопам (I)ⓘ+347 бп
Z-спред к свопамⓘ+347 бп
Оценка к аналогамⓘСправедливо -54 бп
Кредитный рейтингA+(RU) АКРА
Уровень листинга1
Объём выпускаⓘ5 млрд ₽
Лот1 шт
Облигация или вклад?ⓘ
Эта облигация
17,5%
ставка на 0,4 г зафиксирована
Вклад
13,0%
топ-10 банков, II.09.2026
Фонд ликвидности
13,6%
плавает со ставкой ЦБ
Доходность выше ставки вклада на 4,5 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.
Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.
Полная доходность за годⓘ
+18,9% +19,0% годовых
Изменение цены+4,6%
Купоны · 4 шт+14,3%
Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.
Ближайшие купоны (8 из 21)
27.11.202643,63 ₽
26.02.202743,63 ₽
28.05.202743,63 ₽
27.08.202743,63 ₽
26.11.202743,63 ₽
25.02.202843,63 ₽
26.05.202843,63 ₽
25.08.202843,63 ₽
Найти похожие на карте рынка
Систем1P23 и аналоги: доходность × срок
→
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).