Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A103C53

РЕСОЛиБП11

РЕСО-Лизинг ООО БО-П-11 · РЕСО-Лизинг: другие выпуски

Оферта 06.27

16,52%

по текущей ставке 18,60% годовых: купоны с 24.12.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+24 бп

Цена 101,55% 1063 ₽ с НКД

Купон 18,60% 2×/год

Оферта 30.06.2027 до погашения 4,7 г

Дюрация 0,7 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +334 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков · РЕСО-Лизинг. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 29 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить РЕСОЛиБП11 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (30.06.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении91,3 млрд ₽

Выпусков14

Гасить за год67%

Ставка долга15,94% рынок 14,88%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,46%

против 16,52% без поправки - риск дефолта съедает 6 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 8 бп Премия за риск 320 бп

Параметры выпуска

Цена101,55%

Стакан101,55 / 101,67% спред 17 бп

Издержка входа≈ 59 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)1 063 ₽

Купон18,60% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽92,75

НКД, ₽47,90 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение20.06.2031 · 4,7 г

Оферта30.06.2027

Дюрация0,7 г

Текущая доходность18,32%

Простая доходность15,24%

YTM к оферте (YTW)16,52%

YTM к погашению18,89%

Доходность после налога13,10% / 12,58% при 15%

G-спред к ОФЗ+334 бп

Z-спред к ОФЗ+329 бп

Спред к свопам (I)+248 бп

Z-спред к свопам+248 бп

Оценка к аналогамСправедливо +24 бп

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска7 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности54/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 85 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 14 вес 25%

Кредитное качество 63 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,5%

ставка на 0,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,5 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,4% +16,5% годовых

Изменение цены-1,5%

Купоны · 2 шт+18,0%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 10)

25.12.202692,75 ₽

25.06.202792,75 ₽

24.12.202792,75 ₽

23.06.202892,75 ₽

22.12.202892,75 ₽

22.06.202992,75 ₽

21.12.202992,75 ₽

21.06.203092,75 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

РЕСОЛиБП11 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).