Облигации · Субфедеральные/муниципальные

Субфедеральные/муниципальные · RU000A101U61

Ульоб35002

Минфин Ульяновской обл. 35002 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

14,95%

доходность к погашению

дорого к группе-957 бп

Цена 95,83% 293 ₽ с НКД

Купон 6,60% 2×/год

Погашение 25.06.2027 срок 0,7 г

Дюрация 0,6 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +203 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 28 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Ульоб35002 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении21,3 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год14%

Ставка долга15,31% рынок 16,20%

2026

2027

2028

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,55%

против 14,95% без поправки - риск дефолта съедает 40 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 40 бп Цена выхода 12 бп Премия за риск 151 бп

Параметры выпуска

Цена95,83%

Стакан95,68 / 95,81% спред 23 бп

Издержка входа≈ 68 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)293 ₽

Купон6,60% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽9,87

НКД, ₽5,10 на 28.09.2026

Номинал300 ₽

Погашение25.06.2027 · 0,7 г

Дюрация0,6 г

Текущая доходность6,89%

Простая доходность11,03%

YTM к погашению14,95%

Доходность после налога12,52% / 12,15% при 15%

G-спред к ОФЗ+203 бп

Z-спред к ОФЗ+185 бп

Спред к свопам (I)+93 бп

Z-спред к свопам+91 бп

Оценка к аналогамДорого -957 бп к группе

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска2,1 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности27/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 13 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 25 вес 25%

Кредитное качество 22 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,0%

ставка на 0,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,0 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,8% +16,8% годовых

Цена и возврат номинала+9,4%

Купоны · 2 шт+7,4%

Погашено номинала200 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

25.12.20269,87 ₽

25.06.20276,58 ₽

Похожие выпуски

Томскобл24

погаш. 12.2027 · BBB+

16,94%

Томскобл20

погаш. 07.2027 · BBB+

13,78%

ТомскАдм 9

погаш. 12.2026 · BBB+

12,89%

Томскобл25

погаш. 03.2028 · BBB+

17,18%

ТомОб34075

погаш. 12.2028 · BBB+

16,52%

Найти похожие на карте рынка

Ульоб35002 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).