Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A100DZ5

СовкомБОП1

ИКБ Совкомбанк ПАО обл. БО-П01 · Совкомбанк: другие выпуски

Оферта 02.27

15,05%

по текущей ставке 13,75% годовых: купоны с 20.05.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-68 бп

Цена 99,61% 1011 ₽ с НКД

Купон 13,75% 4×/год

Оферта 23.02.2027 до погашения 2,6 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +242 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков · Совкомбанк. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 44 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СовкомБОП1 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (23.02.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении58,61 млрд ₽

Выпусков17 +8 валютных

Гасить за год38%

Ставка долга13,45% рынок 13,86%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,02%

против 15,05% без поправки - риск дефолта съедает 3 бп

вероятность дефолта 0,04%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 124 бп Премия за риск 115 бп

Параметры выпуска

Цена99,61%

Стакан98,62 / 99,61% спред 249 бп

Издержка входа≈ 499 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 15:00

Цена ₽ (с НКД)1 011 ₽

Купон13,75% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽34,28

НКД, ₽14,69 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение17.05.2029 · 2,6 г

Оферта23.02.2027

Дюрация0,4 г

Текущая доходность13,80%

Простая доходность14,09%

YTM к оферте (YTW)15,05%

YTM к погашению14,67%

Доходность после налога12,47% / 12,08% при 15%

G-спред к ОФЗ+242 бп

Z-спред к ОФЗ+241 бп

Спред к свопам (I)+104 бп

Z-спред к свопам+104 бп

Оценка к аналогамСправедливо -68 бп

Кредитный рейтингAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска9,92 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности46/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 59 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 7 вес 25%

Кредитное качество 69 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,1%

ставка на 0,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,0 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,7% +15,8% годовых

Изменение цены-1,0%

Купоны · 4 шт+16,7%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 11)

19.11.202634,28 ₽

18.02.202734,28 ₽

20.05.202734,28 ₽

19.08.202734,28 ₽

18.11.202734,28 ₽

17.02.202834,28 ₽

18.05.202834,28 ₽

17.08.202834,28 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

СовкомБОП1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).