Облигации · Корпоративные
Корпоративные · RU000A0ZYU05

РЖД 1Р-05R

РЖД БО 001Р-05R · РЖД: другие выпуски

Оферта 02.27
15,38%
по текущей ставке 15,30% годовых: купоны с 10.08.2027 ещё не объявлены
доходность к оферте (YTW)
дёшево к группе+88 бп
Цена 100,00% 1020 ₽ с НКД
Купон 15,30% 2×/год
Оферта 12.02.2027 до погашения 6,4 г
Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки
Премия к ОФЗ +279 бп G-спред на дюрации
Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий
Цена облигации, % номинала
Кривая эмитентаⓘ
33 выпуска · РЖД. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 128 бп: премия за выпуск)
12.2 14.6 17.0 0.1 1.9 3.8 РЖД 1Р-53R · 2,9 г · 16,64% РЖД 1Р-44R · 2,0 г · 16,61% РЖД 1Р-43R · 2,2 г · 16,54% РЖД 1Р-52R · 2,5 г · 16,40% РЖД 1Р-50R · 2,5 г · 16,33% РЖД Б01P3R · 1,7 г · 16,29% РЖД-30 обл · 1,8 г · 16,26% РЖДЗО28-1Р · 1,4 г · 16,21% РЖД Б01P2R · 1,4 г · 16,18% РЖДЗО28-3Р · 1,9 г · 16,08% РЖД 1Р-38R · 2,6 г · 16,01% РЖД 1Р-42R · 2,1 г · 15,98% РЖД 1Р-40R · 2,7 г · 15,83% РЖД Б01P1R · 1,4 г · 15,83% РЖД БО-17 · 3,6 г · 15,83% РЖД 1Р-41R · 2,1 г · 15,82% РЖД 1Р-37R · 1,6 г · 15,72% РЖД 1Р-45R · 2,3 г · 15,47% РЖД 1Р-07R · 1,5 г · 15,45% РЖД-28 обл · 1,4 г · 15,39% РЖД Б01P4R · 1,3 г · 15,37% РЖД-32 обл · 1,2 г · 15,28% РЖД 1Р-14R · 2,3 г · 15,26% РЖД 1Р-39R · 2,6 г · 15,01% РЖД 1Р-36R · 1,8 г · 14,94% РЖД 1Р-21R · 0,7 г · 14,20% РЖД 1Р-20R · 0,4 г · 14,18% РЖД 1Р-13R · 2,3 г · 13,97% РЖД-41 обл · 0,2 г · 13,55% РЖД 1Р-34R · 1,5 г · 12,85% РЖД 1Р-24R · 0,6 г · 12,68% РЖД 1Р-06R · 0,9 г · 12,58% РЖД 1Р-05R (эта бумага) · 0,4 г · 15,38%
дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑
Сравнить с другой облигацией
Стоит ли заменить РЖД 1Р-05R на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность
→
Калькулятор доходности
Облигаций на сумму—
Цена покупки 1 шт (с НКД)—
Вложено—
Комиссия—
Купонный доход до оферты—
Возврат номинала (оферта)—
Итоговая прибыль—
Текущая доходностьⓘ—
Дюрация (Маколея)—
Модиф. дюрацияⓘ—
Выпуклостьⓘ—
PVBP, ₽ⓘ—
Цена при ±1 п.п.ⓘ—
Стресс по ставкеⓘ
бп доходности
Цена, %—
Изменение—
P&L позиции—
Справедливая цена —
—
—
—
Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (12.02.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).
Денежные потоки
ДатаКупон, ₽Номинал, ₽Итого, ₽
Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.
Кредитный рискⓘ
Низкий
рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год
Altman Z″ 1,78 · Сераяⓘ
баланс эмитента · РСБУ 2021 · данные устарели · нерепрезентативно для холдинга
Покрытие процентовⓘ1,9×
Обязательства к капиталуⓘ0,5×
Рентабельность продаж7,9%
Отчётность РСБУ эмитента за 2021 - данные устарели. У холдингов такая отчётность standalone: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании о группе говорят мало.
Долг эмитента в обращенииⓘ
В обращении1,69 трлн ₽
Выпусков69 +2 валютных
Гасить за год10%
Ставка долгаⓘ14,87% рынок 14,84%
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.
Доходность с поправкой на рискⓘ
15,36%
против 15,38% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп
вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала
Из чего состоит премия к ОФЗⓘ
Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 14 бп Премия за риск 263 бп
Параметры выпуска
Цена100,00%
Стаканⓘ100,00 / 100,11% спред 29 бп
Издержка входаⓘ≈ 55 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15
Цена ₽ (с НКД)1 020 ₽
Купон15,30% годовых · 2 выпл./год
Купон, ₽76,29
НКД, ₽ⓘ20,12 на 28.09.2026
Номинал1000 ₽
Погашение01.02.2033 · 6,4 г
Оферта12.02.2027
Дюрация0,4 г
Текущая доходностьⓘ15,30%
Простая доходностьⓘ14,67%
YTM к оферте (YTW)ⓘ15,38%
YTM к погашениюⓘ15,87%
Доходность после налогаⓘ12,56% / 12,13% при 15%
G-спред к ОФЗⓘ+279 бп
Z-спред к ОФЗⓘ+279 бп
Спред к свопам (I)ⓘ+137 бп
Z-спред к свопамⓘ+137 бп
Оценка к аналогамⓘДёшево +88 бп к группе
Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА
Уровень листинга1
Объём выпускаⓘ20 млрд ₽
Лот1 шт
Оценка привлекательностиⓘ70/100
Из чего сложилась оценкаⓘ
Дёшево к норме 55 вес 30%
Запас прочности нет сигнала вес 25%
Ликвидность 82 вес 25%
Кредитное качество 100 вес 20%
Облигация или вклад?ⓘ
Эта облигация
15,4%
ставка на 0,4 г зафиксирована
Вклад
13,0%
топ-10 банков, II.09.2026
Фонд ликвидности
13,6%
плавает со ставкой ЦБ
Доходность выше ставки вклада на 2,4 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.
Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.
Полная доходность за годⓘ
+14,8% +14,8% годовых
Изменение цены+3,2%
Купоны · 2 шт+11,6%
Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.
Ближайшие купоны (8 из 13)
09.02.202776,29 ₽
10.08.202776,29 ₽
08.02.202876,29 ₽
08.08.202876,29 ₽
06.02.202976,29 ₽
07.08.202976,29 ₽
05.02.203076,29 ₽
06.08.203076,29 ₽
Найти похожие на карте рынка
РЖД 1Р-05R и аналоги: доходность × срок
→
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).