Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A103DS4

СибурХ Б03

СИБУР Холдинг БО-03

Оферта 07.27

14,31%

по текущей ставке 15,50% годовых: купоны с 04.01.2028 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дорого к группе-84 бп

Цена 101,02% 1045 ₽ с НКД

Купон 15,50% 2×/год

Оферта 09.07.2027 до погашения 4,8 г

Дюрация 0,7 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +107 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruAAA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СибурХ Б03 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (09.07.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении242,4 млрд ₽

Выпусков7 +11 валютных

Гасить за год67%

Ставка долга14,26% рынок 15,29%

2026

2027

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,29%

против 14,31% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 105 бп

Параметры выпуска

Цена101,02%

Стакан101,01 / 101,02% спред 1 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 15:00

Цена ₽ (с НКД)1 045 ₽

Купон15,50% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽77,29

НКД, ₽35,25 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение01.07.2031 · 4,8 г

Оферта09.07.2027

Дюрация0,7 г

Текущая доходность15,34%

Простая доходность13,42%

YTM к оферте (YTW)14,31%

YTM к погашению15,75%

Доходность после налога11,57% / 11,15% при 15%

G-спред к ОФЗ+107 бп

Z-спред к ОФЗ+103 бп

Спред к свопам (I)+26 бп

Z-спред к свопам+26 бп

Оценка к аналогамДорого -84 бп к группе

Кредитный рейтингruAAA Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска10 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности42/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 27 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 7 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,3%

ставка на 0,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,3 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 11,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+11,6% +11,7% годовых

Изменение цены-3,1%

Купоны · 2 шт+14,8%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 10)

05.01.202777,29 ₽

06.07.202777,29 ₽

04.01.202877,29 ₽

04.07.202877,29 ₽

02.01.202977,29 ₽

03.07.202977,29 ₽

01.01.203077,29 ₽

02.07.203077,29 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

СибурХ Б03 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).