Облигации · Сравнение и замена
Замена выпуска
Сравнение и замена выпусков
Укажите выпуск, который уже в портфеле, - страница отберёт бумаги с более высокой доходностью при сопоставимом качестве: та же кредитная зона, дюрация не длиннее (допуск - около полугода), ликвидность не ниже; понижение рейтинга внутри зоны отмечается отдельно. Можно сравнить и два конкретных выпуска: считается прирост доходности - до налога, после налога и с учётом издержки исполнения, - а рядом показано, какой ценой по риску он получен.
Пара
что продаём и что покупаем взамен
→
Прирост есть, кредитное качество неизвестно
+1,42 пп при той же дюрации и ликвидности, однако у текущей бумаги (A) нет кредитного рейтинга, поэтому качество эмитента оценить нечем.
Что меняется
плюс к доходности против платы по риску
Прирост доходности (YTW)
+1,42 пп
Прирост после налога (13%)
+1,34 пп
Прирост с учётом bid/ask
+1,42 пп
издержка ≈0,00% цены → −0,00 пп/год
Кредитное качество
—
Δ дюрация
0,0 г
Δ ликвидность
+13 /100
Бумага против бумаги
одни и те же метрики в двух колонках
Листайте таблицу вбок - колонка показателя закреплена
| Показатель | Финэква1Р2A · продаём | iВУШ 1P7B · покупаем |
|---|---|---|
| Тип / купон | Корпоративные Амортизируемый |
Корпоративные Фиксированный |
| Ставка купона | 23,00% · 12×/год | 22,50% · 12×/год |
| Цена (% / ₽ за 1 шт.) | 101,45% 1018 ₽ |
97,88% 983 ₽ |
| Доходность (YTW) | 24,76% к погашению |
26,18% к погашению |
| После налога (13%) | 21,28% | 22,62% |
| После налога с ЛДВ (3+ года) | 21,15% | 22,53% |
| Дюрация | 2,2 г | 2,2 г |
| Срок до погашения | 3,4 г | 3,0 г |
| Кредитный риск | — | Умеренный BBB+(RU) |
| Ликвидность | 71/100 | 84/100 |
| Запас прочности | +1495 бп/год | +1578 бп/год |
Доходность - к оферте или погашению (YTW) по рыночной котировке MOEX, как в скринере. «После налога» - оценка по денежным потокам (купоны облагаются НДФЛ, прирост к номиналу - тоже; ЛДВ при владении 3+ года освобождает прирост, но не купоны). Сравнение - форвардное, для удержания до оферты/погашения; налог на реализованный доход при продаже A (зависит от вашей цены покупки), НКД и комиссии брокера не учитываются. Флоатеры и валютные бумаги после налога не считаются. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.