Облигации · Сравнение и замена
Замена выпуска
Сравнение и замена выпусков
Укажите выпуск, который уже в портфеле, - страница отберёт бумаги с более высокой доходностью при сопоставимом качестве: та же кредитная зона, дюрация не длиннее (допуск - около полугода), ликвидность не ниже; понижение рейтинга внутри зоны отмечается отдельно. Можно сравнить и два конкретных выпуска: считается прирост доходности - до налога, после налога и с учётом издержки исполнения, - а рядом показано, какой ценой по риску он получен.
Пара
что продаём и что покупаем взамен
→
Прирост есть, кредитное качество неизвестно
+11,29 пп при той же дюрации и ликвидности, однако у текущей бумаги (A) нет кредитного рейтинга, поэтому качество эмитента оценить нечем.
Что меняется
плюс к доходности против платы по риску
Прирост доходности (YTW)
+11,29 пп
Прирост после налога (13%)
+9,59 пп
Прирост с учётом bid/ask
—
Кредитное качество
—
Δ дюрация
+0,1 г
Δ ликвидность
—
Бумага против бумаги
одни и те же метрики в двух колонках
Листайте таблицу вбок - колонка показателя закреплена
| Показатель | ВертолетБ3A · продаём | АБЗ-1 2Р04B · покупаем |
|---|---|---|
| Тип / купон | Корпоративные Фиксированный |
Корпоративные Амортизируемый |
| Ставка купона | 8,80% · 2×/год | 19,50% · 12×/год |
| Цена (% / ₽ за 1 шт.) | 100,00% 1025 ₽ |
101,12% 1012 ₽ |
| Доходность (YTW) | 8,98% к погашению |
20,27% к погашению |
| После налога (13%) | 7,51% | 17,10% |
| После налога с ЛДВ (3+ года) | срок < 3 лет | срок < 3 лет |
| Дюрация | 1,2 г | 1,3 г |
| Срок до погашения | 1,2 г | 2,1 г |
| Кредитный риск | — | Низкий ruA- |
| Ликвидность | — | 91/100 |
| Запас прочности | +969 бп/год | +2092 бп/год |
Доходность - к оферте или погашению (YTW) по рыночной котировке MOEX, как в скринере. «После налога» - оценка по денежным потокам (купоны облагаются НДФЛ, прирост к номиналу - тоже; ЛДВ при владении 3+ года освобождает прирост, но не купоны). Сравнение - форвардное, для удержания до оферты/погашения; налог на реализованный доход при продаже A (зависит от вашей цены покупки), НКД и комиссии брокера не учитываются. Флоатеры и валютные бумаги после налога не считаются. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.